Peter Thiel - efektívny investor a jeden z tvorcov "PayPal Mafia"

Peter Thiel je obdivovaný pre svoju schopnosť budovať a rozširovať podniky. Je jedným z najznámejších obchodníkov a investorov v Spojených štátoch. podľa Bloomberg miliardári Index v októbri 2021 sa jeho majetok odhaduje na 6,9 miliardy dolárov.  Niektorí mu však vyčítajú názory na školstvo či úlohu štátu v ekonomike. V dnešnom článku si predstavíme históriu tohto úžasného podnikateľa.

Peter Adreas Thiel sa narodil 11. októbra 1967 vo Frankfurte nad Mohanom. Keď bol jedným, rodina sa presťahovala do Clevelandu v štáte Ohio, kde jeho otec - Klaus Thiel - pracoval ako chemický inžinier v rôznych spoločnostiach. Z tohto dôvodu rodina často menila bydlisko v dôsledku nových zamestnávateľov Klausa Thiela. Z tohto dôvodu krátky čas žil Peter Thiel krátky čas v Južnej Afrike a dnešnej Namíbii. Nakoniec sa rodina usadila v Spojených štátoch.

Nezabudnite si prečítať: Joel Greenblatt – Chcete poraziť trh? Myslite inak!

vzdelanie

Mladý Peter od detstva prejavoval záujem o matematiku. Počas návštevy Bowditch Middle School vo Foster City vyhral štátnu matematickú súťaž. Peter Thiel okrem matematiky ukázal aj šachové zručnosti. Vďaka tomu bol klasifikovaný na 13. mieste v mládežníckom rebríčku Americkej šachovej federácie (pre hráčov do 13 rokov). Počas strednej školy sa zaujímal o ekonómiu a politiku. Rád čítal Ayn Randovú a obdivoval prezidenta Ronalda Reagana pre jeho optimizmus a antikomunizmus..

Zdroj: stanfordreview.org

Zapísal sa na filozofiu na Stanfordskej univerzite. Počas štúdia spoluvytváral Stanfordská recenziaktorí sa snažili propagovať konzervatívne (svetonázorové) a libertariánske (ekonomické) myšlienky. Od vzniku novín až po promócie v roku 1989 tam bol Peter šéfredaktorom. Peter tiež po promócii podporoval prevádzku The Stanford Review, a to prostredníctvom darov a sprostredkovaním zamestnania pre spolupracovníkov novín.

kariéra

Po štúdiu práva na Stanford Law School pracoval pre sudcu Jamesa Larryho Edmondsona z Odvolacieho súdu Spojených štátov amerických (okres 11). Práca ho však rýchlo omrzela a začal pracovať ako právnik pre cenné papiere pre Sullivan & Cromwell. Po 7 mesiacoch a 3 dňoch sa však rozhodol, že jeho práca neposkytuje spoločnosti žiadnu pridanú hodnotu a rozhodol sa v práci skončiť. V roku 1993 začal pracovať ako obchodník s derivátmi (menové opcie) v Credit Suisse. Už v roku 1996 sa rozhodol, že ho toto povolanie už nebaví, a z tohto dôvodu v práci opäť skončil.

Peter Thiel videl veľký potenciál v novo vznikajúcom internetovom priemysle. Po ukončení práce v Credit Suisse sa presťahoval na západné pobrežie USA. S pomocou priateľov založil Thiel Capital Management s majetkom pod správou 1 milión dolárov. Začiatok bol neúspešný, Peter prišiel o 100 000 dolárov na investíciu do projektu svojho priateľa - Lukáša Noska. Bol to projekt webového kalendára. Zoznámenie s Lukom však umožnilo stretnúť sa s Maxom Lechinom. Vďaka tomu Peter Thiel v roku 1998 investoval do Confinity. Bolo to jedno z jeho najlepších investičných rozhodnutí.

PayPal

Zdroj: imgur.com

PayPal sa pôvodne volal Confinity a podnikal vo vývoji antivírusového softvéru. Nedostatočný predajný úspech však podnietil troch zakladateľov spoločnosti (Peter Thiel, Luke Nosek, Max Levchin), aby zmenili svoj obchodný model a zamerali sa na vytváranie digitálnych peňaženiek. V roku 1999 bola spustená prvá verzia platobného systému PayPal. V marci 2000 sa Confinity spojila s fintech - Elon Muska - x.com. V roku 2001 sa spoločnosť premenovala na PayPal a o rok neskôr debutovala na burze. Po niekoľkých mesiacoch však eBay získal PayPal za 1,5 miliardy dolárov. PayPal sa veľmi rýchlo stal jedným z najpopulárnejších spôsobov platby za nákupy na platforme eBay.

Skupina ľudí, ktorá vytvorila PayPal, sa označuje aj ako „PayPal Mafia“. Je to preto, že mnohí zamestnanci spoločnosti vytvorili skvelé spoločnosti, keď opustili PayPal. Príkladom môže byť Elon Musk (SpaceX, tesla) alebo Reid Hoffman (LinkedIn). 

Clarium Capital

Po odchode zo služby PayPal v roku 2002 založil fond Clarium Capital Managementčo bol hedžový fond, ktorý sa špecializoval na stratégiu globálne makro. Thiel do tohto fondu investoval 10 miliónov dolárov. Na rozdiel od mnohých fondov, ktoré fungovali na modeli 2-20 (2 % správcovský poplatok a 20 % výkonnostný bonus), Clarium fungovalo na modeli 0-25 (okrem manažérskeho poplatku a 25 % výkonnostného poplatku). Na začiatku bola výkonnosť fondu veľmi dobrá. Thiel presne predpovedal slabosť dolára. V roku 2005 dosiahla spoločnosť Clarium 57 % zisku. Po slabšom roku 2006 (strata 7,8 %) fond v roku 2007 klientom zarobil 40,3 %. V roku 2005 fond získal ocenenie Globálny makrofond roka s absolútnou návratnosťou. Dobré výsledky viedli k výraznému nárastu spravovaného majetku. V roku 2008 aktíva pod správou (AUM) presiahli 7 miliárd USD. Roky 2008-2010 boli pre fond veľmi ťažké. V rokoch 2009 a 2010 strácal fond ročne viac ako 20 %. To malo za následok odliv spravovaného majetku. Na konci roka 2010 spravovala spoločnosť Clarium iba 681 miliónov dolárov.

Palantir a Facebook

Zdroj: wikimedia.org

Peter Thiel sa však nesústredil len na rozširovanie fondu. Vytvoril a investoval do iných spoločností. V máji 2003 založil spoločnosť Palantir Technologies, ktorá sa zaoberá analýzou veľkých dát, ktorá má pomôcť v boji proti finančným podvodom a potenciálnym teroristickým útokom.. Samotný názov Palantir pochádza z legendy JRR Tolkiena. Išlo o guľu, ktorá sa používala okrem iného v na komunikáciu. Peter Thiel bol v detstve fanúšikom Tolkienových diel (vrátane Pána prsteňa). Spoločnosť je v súčasnosti kótovaná na burze cenných papierov s trhovou kapitalizáciou viac ako 45 miliárd dolárov. Peter Thiel má v súčasnosti v akcionárskej štruktúre podiel 14,4 %. To z neho robí najväčšieho akcionára spoločnosti.

Peter Thiel však stále hľadal nové potenciálne investície. V auguste 2004 investoval 500 000 dolárov do Facebooku kúpou konvertibilných dlhopisov. Keď však koncom roka 2004 počet používateľov platformy prekročil jeden a pol milióna, Peter sa rozhodol premeniť dlhopisy na akcie. Vďaka tomu sa stala vlastníkom 10,2 % akcií spoločnosti. V máji 2012 Facebook debutoval na burze a bol ocenený na 100 miliárd dolárov. Počas tejto doby Thiel predal 16,8 milióna akcií za 638 miliónov dolárov. V auguste 2012 Thiel predal akcie za 19-20 $, pričom na trhu získal menej ako 400 miliónov $. V nasledujúcich rokoch pokračoval v predaji akcií Facebooku.

Peter Thiel a jeho ďalšie projekty

V roku 2005 Peter Thiel, Ken Howery a Luke Nosek vytvorili fond (Fond zakladateľov), ktorej bola pripísaná suma 50 miliónov dolárov. O rok neskôr sa pridal jeden zo spoluzakladateľov Napsteru, Sean Parker. V roku 2007 fond získal ďalších 220 miliónov dolárov. Founders Fund pôsobí ako Venture Capital spoločnosť, ktorá sa zameriava na investovanie do spoločností pôsobiacich okrem iného v odvetviach ako umelá inteligencia, elektronický obchod, financie, energetika, zdravotníctvo. Fond rád investuje do „dysruptorov“, ktorí menia súčasný trh. Investície zahŕňali spoločnosti ako Airbnb, Lyft, Spotify, Stripe, SpaceX a Twilio. Úspešné investície umožnili zvýšiť kapitál a povzbudiť nových investorov, aby uložili prostriedky. V roku 2020 už aktíva pod správou Fondu zakladateľov dosiahli 6 miliárd USD.

Ďalší projekt, ktorý vyvinul Peter Thiel, sa volá Valar Ventures. Peter ju založil spolu s Jemesom Fitzgeraldom. Fond investuje do projektov v počiatočnom štádiu. Valar Ventures hľadá investície v Európe, Kanade, Austrálii, Novom Zélande a Spojených štátoch amerických (okrem Silicon Valley). Medzi investície fondu patrí novozélandská spoločnosť Xero a britský TransferWise.

Súkromný život, názory a filantropia

Peret Thiel je jedným z najznámejších homosexuálov. V októbri 2017 sa vo Viedni oženil so svojím dlhoročným partnerom Mattom Danzeisenom. Ešte je vhodné dodať, že Peter Thiel je veriaci (je kresťan). V roku 2011 povedal: "Verím, že kresťanstvo je pravdivé, ale necítim sa presvedčivo o tom presviedčať ostatných.". 

Peter Thiel má názor voľného trhu, ktorý v mnohých ohľadoch odporuje libertarianizmu. Nie je zástancom súčasného univerzitného systému. Vysoké školy opísal ako "Podobné ako katolícka cirkev okolo roku 1514"ktorý je v predvečer reformácie.

Ako libertariáni Thiel podporuje niektoré krídla republikánskej strany. V roku 2007 podporil Rona Paula ako prezidentského kandidáta. Po prehre v primárkach začal podporovať kampaň Johna McCaina. Vo voľbách v roku 2012 podporil vo voľbách aj republikánskeho politika Mitta Rommeyho. 

Ako väčšina miliardárov, aj Peter venuje časť svojho majetku filantropii. Väčšina projektov je financovaná Thiel Foundation. Jedným z projektov je Thil Fellowship, ktorý ponúka 100 000 dolárov 20-25 ľuďom do 22 rokov. Prostriedky sú určené na to, aby víťazi súťaže presvedčili nadáciu investovať prostriedky. Peniaze môžu byť použité na rozvoj vedeckého výskumu, vytvorenie startupu alebo rozvoj sociálneho hnutia. Medzi štipendistami je aj Austin Russell, ktorý sa stal najmladším miliardárom na svete. Vytvoril spoločnosť Luminar Technologies, ktorá vyrába systémy pre autonómne autá.