Metódy kombinovania najdôležitejších trhových analýz

Ako skombinovať rôzne typy analýzy trhu?

Existuje niekoľko prístupov k analýze finančných trhov s cieľom identifikovať potenciálne oblasti vstupu na trh. Hlavné typy analýzy finančného trhu sú:

1. Fundamentálna analýza
2. Technická analýza
3. Analýza sentimentu

Väčšina forexových obchodníkov sa zameriava na jeden typ analýzy. Odborníci veria, že kombinácia vyššie uvedených metód zvyšuje šance na generovanie cenných signálov a pomáha pochopiť pohyby na trhu. V skutočnosti je ťažké si predstaviť, že človek riskuje na burze bez znalosti ekonomického kalendára. Každý deň sú zverejnené makroekonomické údajektoré sú určené na prezentáciu stavu a kondície danej ekonomiky. Tieto informácie sa sprístupňujú verejnosti s rôznou frekvenciou. Niektoré z nich vychádzajú týždenne, iné mesačne a niektoré štvrťročne. Takéto informácie sú trhom rýchlo diskontované, čo sa premieta do zvýšenej volatility a dynamických pohybov, ktoré nemajú nič spoločné s technickými úrovňami alebo formáciami. Na druhej strane každý „fundamentalista“ pomocou grafov dokáže napríklad určiť trend trhu a čas vstupu do pozície. Technici a fundamentalisti roky bojujú o to, ktorá z vyššie uvedených metód je efektívnejšia pri rozhodovaní o investíciách.

Nezabudnite si prečítať: Precízne obchodovanie – techniky, ktoré uľahčujú zadanie transakcie

Ako teda efektívne využívať všetky vyššie uvedené techniky analýzy trhu? Začnime diskusiou o každom z nich.

Fundamentálna analýza

Tento typ analýzy sa zameriava na základy ekonomiky, inými slovami, na ilustráciu stavu danej krajiny. Žiaľ, v praxi nejde len o porovnanie ekonomických ukazovateľov s predchádzajúcimi údajmi a prognózami analytikov. Malo by sa pamätať na to, že existuje veľa ekonomických teórií, ktoré tvoria koncept fundamentálnej analýzy. Jednou z nich je teória parity kúpnej sily peňazí. Teória hovorí, že každá mena by mala byť prispôsobená ekonomickým faktorom danej krajiny, ako je inflácia alebo úrokové sadzby. Parita kúpnej sily peňazí je ukazovateľ, ktorého úlohou je prezentovať rozdiel vo výške cien v danej krajine – informuje nás o tom, koľko jednotiek danej meny musíme zaplatiť za konkrétny kôš tovaru v jednotlivých krajinách.

Technická analýza

Populárnym AT je predpovedať budúce zmeny cien na základe minulého správania nástroja. Obchodníci používajúci tento typ analýzy pri svojich investičných rozhodnutiach sa riadia tromi predpokladmi, ktoré riadia túto metódu:

1. Existuje trhová efektivita a všetko je cenovo dostupné
2. Trh sleduje trend,
3. História sa opakuje.

Technická analýza je bohatá na rôzne typy nástrojov zameraných na uľahčenie rozhodnutia vstúpiť do pozície alebo zostať mimo trhu. Vybrať si môžeme okrem iného z oscilátorov, trendových indikátorov alebo Fibonacciho úrovní. Čo použijeme pri našom obchodovaní? Závisí to od vašich vlastných preferencií, ako je štýl obchodovania alebo časové rámce.

Prečítajte si tiež: Trendové čiary vo vzore LT-4C a ich využitie pri retracemente ceny

Analýza sentimentu

Predtým, ako investor začne zadávať pokyn na trh, má už vytvorený názor na sledovaný finančný nástroj. Navyše, každý z nás má svoje vlastné názory a myšlienky na to, prečo sa trh pohybuje určitým spôsobom a nie iným, a tento pohľad sa odhalí pri zadávaní objednávky u brokera.

Zarobiť to však nestačí. Trh je syntézou myšlienok všetkých obchodníkov, ktorí špekulujú alebo investujú do danej hodnoty. Čím väčší trh, tým viac názorov a pohľadov. Keďže väčšina z nás sú retailoví investori a nemáme kapitál na to, aby sme mohli pohybovať trhom podľa našich preferencií, mali by sme urobiť analýzu sentimentu trhu, aby sme sa mohli pridať k veľkým hráčom alebo naopak.

Analýza sentimentu je typ analýzy trhu, ktorá sa zameriava na meranie a interpretáciu duševného a emocionálneho stavu ostatných účastníkov obchodovania. V praxi ide o percentuálne určenie počtu investorov držiacich dlhé a krátke pozície. Analytik, ktorý pri svojich investičných rozhodnutiach zohľadňuje tento typ analýzy, zaujme stanovisko proti všeobecne prevládajúcemu princípu „hraj podľa trendu“. Ak analýza sentimentu ukáže, že účastníci trhu sú "býčí" (hrajú pre rast) voči pozorovanému nástroju, obchodník využívajúci vyššie uvedenú techniku ​​zaujme krátku pozíciu. Podobne v situácii, keď máme do činenia s medvedím trhom (downtrend), zaujmeme dlhú pozíciu, čiže budeme hrať na posilnenie základnej meny.

Investovanie, ktoré zahŕňa zaujatie pozície opačnej k súčasnému trendu, sa nazýva kontrariánska technika. Majte na pamäti, že kombinácia všetkých troch trhových analýz popísaných vyššie môže vyžadovať veľa úsilia a úsilia, ale môže byť tiež prínosná vo vzťahu k našej miere návratnosti.

Nástroje na určenie trhového sentimentu sú podrobne popísané v článku "Sentiment obchodníkov – čo to je a ako ho využiť pri obchodovaní?„Od Adama Kondrackého, takže okamžite prejdeme k možnosti využitia všetkých popísaných trhových analýz v praxi.

Potvrdenie zvrátenia trendu

Kombinácia indikátorov sentimentu s vybranými prvkami technickej analýzy môže obchodníkovi pomôcť určiť dôveryhodnosť trendu a jeho silu. Ak menový pár zmení smer, môžeme použiť indikátor sentimentu, aby sme zistili, či existuje divergencia a urobíme vhodné investičné rozhodnutie.

Zverejnenie údajov a reakcia trhu

Jedným z jednoduchších spôsobov, ako spojiť fundamentálnu analýzu s trhovým sentimentom, je sledovať pohyby, keď sú zverejnené dôležité makroekonomické údaje. Najdôležitejšie závery a tipy z tohto typu pozorovania vyvodíme vtedy, keď sa údaje líšia od očakávaní investorov.

Ak sa sledovaný inštrument pri zverejňovaní údajov správa v súlade s údajmi, znamená to, že máme dočinenia so silným trhom (býčím alebo medvedím) a mali by sme počkať na korekciu, aby sme sa dokázali napojiť na dav. S takýmto trhom sa neoplatí bojovať, tlačiť sa pod uháňajúci vlak nemá zmysel. Opačný postoj by mohol viesť k výraznému zníženiu nášho investičného portfólia.

Keď trh zareaguje v rozpore s údajmi, mala by sa rozsvietiť červená kontrolka. Takáto situácia môže znamenať, že zverejnené údaje už boli zahrnuté v cene finančného nástroja, alebo že investori s väčším kapitálom majú informácie, o ktorých bude „planktón“ (identifikujúci drobných investorov) meškať. To sú dobré príležitosti vstúpiť do pozície podľa signálov z technickej analýzy.

Sčítanie

Žiadna z vyššie opísaných metód analýzy trhu sa nesmie a nemala by sa navzájom vylučovať. V praxi by sme mali používať každú z nich, pretože každá technika nám dáva trochu iný pohľad na situáciu na trhu. Fundamentálna analýza ukazuje, či sa ekonomike darí. Ak zverejnené údaje naznačujú, že je to tak a mena tejto krajiny je dlhodobo v klesajúcom trende, tak možno stojí za zváženie jej kúpa, pretože mena je s najväčšou pravdepodobnosťou podhodnotená. Treba však pripomenúť, že v prípade menového trhu sa musíme bližšie pozrieť aj na ekonomickú situáciu krajiny kotovanej meny. Na určenie momentu vstupu na trh bude použitá technická analýza a sentiment trhu bude indikovať vnímanie trhu ostatnými účastníkmi obchodovania.