MACD - kráľ oscilátorov. Ako funguje a o čom nás informuje?

MACD (Pohyblivý priemer Konvergencia / Divergencia) je oscilátor, ktorý ukazuje konvergenciu alebo divergenciu strednodobého a dlhodobého kĺzavého priemeru. Na tento účel sa zvyčajne vyberie 12-periódový a 26-periódový priemer. Indikátor vyvinul Gerard Appel už v roku 1979. Ako je postavený, stojí za pozornosť a je RSI lepší ako on?

Z čoho pozostáva indikátor MACD

Štruktúru indikátora tvorí MACD čiara (rozdiel dvoch kĺzavých priemerov - 12 a 26 perióda) a signálna línia, čo je 9-periódový kĺzavý priemer.

Okienko indikátora zobrazuje aj histogram MACD, t.j. pruhy oscilujúce okolo nulovej úrovne. Keď je krátkodobý priemer vyšší ako dlhodobý priemer, stĺpce sú nad nulovou úrovňou.

MACD indikátor. Zdroj: xStation 5, XTB.

Na populárnej platforme MetaTrader 4 má indikátor MACD iba jednu čiaru (bez signálnej čiary). Aby bol druhý riadok viditeľný, musíte si stiahnuť "vlastný" indikátor [DOWNLOAD].

Signály nákupu / predaja

Kúpiť signál

Indikátor MACD generuje nákupný signál, keď línia MACD prekročí signálnu líniu zdola. Je to oznámenie o nadchádzajúcom vzostupnom trende.

Kúpiť signál. Zdroj: xStation 5, XTB.

Signál predaja

Predajný signál nastáva, keď čiara MACD pretína signálnu čiaru zhora. Toto sa považuje za oznámenie klesajúceho trendu.

Signál predaja. Zdroj: xStation 5, XTB.

Vytvorenie cenového vrcholu

Situácia, keď sú čiary MACD vysoko nad signálnou čiarou a začínajú klesať, napriek pokračujúcemu rastu cien a vytváraniu postupných maxím, môže byť predzvesťou vyčerpania uptrendu a vytvorenia vrcholu. Táto situácia sa nazýva negatívna divergencia.

Čítajte ďalej a ďalej: Čo je divergencia a ako ju používať?

Tvorba cenového dna

Na rozdiel od cenového vrcholu, keď sú čiary hlboko pod signálnou čiarou a začínajú stúpať, aj napriek pokračujúcemu klesajúcemu trendu na grafe, to môže byť znak tvorby cenového dna a hroziaceho obratu trendu. Tento prípad sa nazýva pozitívna divergencia.

Na čo slúži histogram?

Histogram možno použiť ako potvrdenie alebo negáciu signálu generovaného čiarou MACD a čiarou signálu. Ak čiara MACD pretne signálnu čiaru zdola, čím nám vygeneruje nákupný signál, no histogram sa začne otáčať smerom nadol, znamená to, že dynamika trendu nie je veľká a presnosť signálu je neistá.

Histogram môže zobrazovať aj miestne maximá a minimá v miestach, kde sa jeho smer obráti.

Nevýhody indikátora MACD

Stojí za to pripomenúť, že indikátor názvu a vo všeobecnosti všetky oscilátory nefungujú dobre v silných, dynamických trendoch. Keď je trh trendový, vygeneruje veľa falošných signálov o korekcii, ktoré môžu byť zdrojom bolestivej finančnej lekcie. Indikátor MACD môže byť dobrým poradcom pri vstupe do meniaceho sa trendu.

Celkovo vzaté, MACD indikátor nie je neomylný a nebude fungovať dobre v silných trendoch. Môže sa však ukázať ako veľmi užitočný nástroj pri hodnotení momentu zmeny trendu a vhodného momentu vstupu alebo výstupu z pozície.

MACD a iné oscilátory

Ak by sme sa rozhodli pri našom obchodovaní využívať oscilátory, určite bude v hľadáčiku aj RSI. Je RSI v niečom lepší ako MACD?

Ide o ukazovatele, ktoré sú si navzájom veľmi podobné. RSI je stochastický oscilátor relatívnej trhovej sily na základe daného obdobia, zvyčajne posledných 14 sviečok. Označuje hybnosť a silu trendu.

Ak by posledných 14 sviečok bolo býčích, RSI by bolo 100. Mnohí obchodníci to interpretujú ako signál prekúpenia a chvíľku, kedy treba ísť nakrátko. V skutočnosti však ide o nesprávnu interpretáciu tohto ukazovateľa. Udržiavanie oscilátora blízko hornej extrémnej hodnoty naznačuje veľkú hybnosť ceny a pravdepodobné ďalšie zvyšovanie a pokračovanie pohybu.

Podobne, ak posledných 14 sviečok bolo medvedích, RSI bude 0. Toto je mylne považované za prepredaný signál a nákupnú príležitosť. Rovnako ako v prípade nárastov, oscilátor na dolných hraniciach hodnoty indikuje vysokú silu pohybu smerom nadol, ktorý bude s vysokou pravdepodobnosťou pokračovať.

Rovnako ako indikátor MACD, aj RSI nám môže povedať, kedy sa mení trend na trhu. Keď hybnosť následných prerazení cien zoslabne (oscilátor ide dole z maxím, pod hodnotu 70 a nižšie), informuje nás o slabnúcej hybnosti a pravdepodobnej väčšej korekcii či dokonca obrate trendu.

MACD môže byť pre začínajúcich investorov jasnejší ako RSI, tiež ponecháva menší priestor na sebainterpretáciu (prekročenie hranice 0 je veľmi objektívny signál). MACD nám tiež poskytuje obraz trhu v širšej perspektíve, ukazuje dynamiku pohybu cien porovnaním strednodobých a dlhodobých priemerov (štandardne obdobie 12 a 26).