Technická analýza - obrazce a čiarové útvary

• identifikácia trendu,
• pokračovanie trendu,
• obrat trendu,
• zvrátenie alebo pokračovanie trendu.

Technická analýza: Vzory, ktoré identifikujú trend

Trendová línia

Je to jeden z najjednoduchších a najdôležitejších nástrojov, ktoré používa technická analýza. Trendová línia používa sa na určenie smerového trendu (v rôznych časových obdobiach). Vzostupný trend určujú stále vyššie miestne minimá cien. Môžu byť spojené priamkou so stúpajúcim sklonom (musí mať spoločné aspoň dva body). Takáto čiara zároveň podporuje rast, ktorého prerušenie môže naznačovať ukončenie pohybu nahor alebo jeho spomalenie. Podobná situácia je aj v prípade klesajúceho trendu, ktorý je poznačený stále nižšími lokálnymi cenovými vrcholmi a priamka s klesajúcim sklonom sa považuje za rezistenciu. Jeho zlom môže naznačovať koniec prebiehajúceho trendu alebo obrátenie smeru.

Cenový kanál

Cenový kanál je nástroj založený na trendovej línii. Tiež identifikuje smerovú tendenciu trhu, no zároveň určuje rozsah pohybu, v ktorom sa kurz pohybuje. Kanál pozostáva z dvoch rovnobežných priamych línií, z ktorých jedna je pozdĺž lokálnych minim a druhá je pri maximách finančného nástroja. Prerušenie kurzu zvyčajne ohlasuje pohyb aspoň tak vysoko ako kanál.

Existujú tri typy kanálov: nahor, klesajúci, strane (horizontálne).

Technická analýza: Vzory pokračovania trendov

Vlajka

Vzor vlajky je tvorený dvoma rovnobežnými čiarami, ktoré majú opačný sklon k prevládajúcemu trendu (ak je trend hore, potom kanál vlajky smeruje nadol). Tento vzor sa formuje relatívne krátko a prelomenie v smere predchádzajúceho trendu naznačuje, že trh je späť a pokračuje v tomto pohybe. Vlajky sa najčastejšie objavujú približne v polovici jasných pohybov, takže po vymanení sa z tohto vzoru môžete očakávať minimálne rovnaký vlnový rozsah ako predtým.

Vlajka

Útvar je nakreslený dvoma zbiehajúcimi sa rovnými čiarami, ktoré vyzerajú podobne ako rovnoramenný trojuholník. Podobne ako vlajky trvajú pomerne krátky čas a vyskytujú sa približne v polovici silných pohybov ceny finančného nástroja. Predpokladaný rozsah pohybu po prelomení je zvyčajne rovnaký ako predchádzajúca vlna pred vzorom.

Wedge

Kliny pripomínajú trojuholníky. Pozostávajú z dvoch zbiehajúcich sa línií, ktoré sú naklonené v rovnakom smere, ale v opačnom smere k prebiehajúcemu trendu. Zvyčajne trvajú dlhšie ako dve predchádzajúce formácie, ale rovnako ako ony sa vyskytujú uprostred dynamického pohybu a očakávaný rozsah pohybu po úniku z formácie je rovnaký ako predchádzajúca vlna pred klinom.

Technická analýza: Vzory obrátenia trendu

Hlava a ramená

Je to jedna z najspoľahlivejších a najpopulárnejších formácií v klasickej technickej analýze. Názov tohto útvaru je odvodený od klamlivo ľudskej siluety, kde graf zobrazuje tri lokálne vrcholy s najvyšším v strede a dvoma nižšími vrcholmi na podobnej úrovni po stranách. Teoretický rozsah pohybu nadol sa určí meraním smerom nadol rovnakej vzdialenosti ako od línie hlavy po líniu krku. Pomerne dôležitým prvkom je rozloženie objemu transakcií, kde by mal byť trh najaktívnejší na ľavom ramene a na temene hlavy, ale na Forexový trh je ťažké získať spoľahlivé údaje o obrate, preto im investori pripisujú menší význam.

Obrátená hlava a ramená

Ide o inverzný vzor hlavy a ramien, ktorý sa vyskytuje v klesajúcom trende a predznamenáva zvrátenie trendu. Fovea hlavy je na najnižšej úrovni, zatiaľ čo ramená sú na podobnej úrovni o niečo vyššie. Rovnako aj potenciálny rozsah pohybu sa rovná vzdialenosti medzi hlavičkou a výstrihom.

Dvojitý a trojitý vrch

Jedna z najjednoduchších identifikovateľných formácií. Dvojitý vrchol pripomína písmeno „M“ a pozostáva z dvoch vrcholov, ktoré sa vyskytli vo veľmi podobnej cenovej hladine. Je v vzostupnom trende a ohlasuje zmenu smeru na klesajúci trend. Tento stav je potvrdený prelomom pod lokálnym minimom medzi dvoma maximami. Potenciálny rozsah pohybu sa rovná vzdialenosti medzi vrcholmi a minimami. Formácia trojitého vrcholu je charakterizovaná ešte jedným vrcholom.

Dvojité a trojité dno

Podobná formácia ako dvojitý / trojitý vrchol. Je v klesajúcom trende a predznamenáva zvrátenie vzostupného trendu. Minimá musia byť na podobnej úrovni a formáciu potvrdzuje zlom nad lokálnym maximom. Potenciálny rozsah pohybu je tiež rovnaký.

Podšálka a obrátená podšálka

Vzor, ktorý sa vyskytuje v klesajúcom trende, ktorý predznamenáva jeho zvrátenie. Pozostáva z dlhšej konsolidácie, ktorá svojim zaobleným tvarom pripomína tanierik. Lokálny vrchol je stanovený viac-menej uprostred pohybu, ale problém je presne naznačiť miesto, kde sa kurz vymyká zo vzoru, čo by potvrdilo zmenu trendu.

V uptrende je podobným vzorom obrátená podšálka.

Technická analýza: Vzorce zvrátenia alebo pokračovania trendu

diamant

Diamantový útvar pozostáva z diamantu podobného diamantu a spočiatku sa klamlivo podobá tvaru hlavy s ramenami. Smer zlomu určuje ďalší smer, ktorým sa bude trh uberať. Potenciálny rozsah pohybu je vertikálna vzdialenosť v najširšom bode diamantu a meria sa od bodu zlomu útvaru.

Obdĺžnikový trojuholník

Pravý trojuholník má dve čiary, jedna je vodorovná a druhá má stúpajúci alebo klesajúci sklon. Smer prielomu rozhoduje o ďalšom pohybe v danom smere. Rozsah potenciálneho pohybu sa rovná výške trojuholníka meranej od bodu zlomu. Trojuholníkové vzory sa považujú za najmenej spoľahlivé v porovnaní s ostatnými spomenutými, najčastejšie sa však vyskytujú v grafoch.

Rovnoramenný trojuholník

Rovnoramenný trojuholník pozostáva z dvoch línií, ktoré sa k sebe zbiehajú. Smer úniku z formácie určuje ďalší pohyb na jednu stranu. Rozsah potenciálneho pohybu je taký veľký, ako je výška trojuholníka meraná od bodu odtrhnutia od trojuholníka. Trojuholníkové vzory sú podľa mnohých v porovnaní s ostatnými spomenutými najmenej spoľahlivé, no najčastejšie sa objavujú v grafoch.

Rozširujúci sa trojuholník

Formácia expanzného trojuholníka pozostáva z dvoch priamych čiar, ktoré majú opačný smer sklonu. Horný riadok je vždy sever a spodný riadok je juh. O ďalšom trende rozhoduje strana, na ktorej dôjde k prerazeniu. Rozsah potenciálneho pohybu sa rovná výške trojuholníka meranej od bodu zlomu. Trojuholníkové útvary sa považujú za najmenej spoľahlivé v porovnaní s ostatnými spomenutými, najčastejšie sa však nachádzajú v tabuľkách.