Smart Money Concept – dno a vrchol. Čo je to Pullback?

W predchádzajúci článok o Smart Money Concept (SMC) zamerali sme sa na identifikáciu posledná sviečka v pohybe, tzv OSR. Ide o veľmi dôležitú štruktúru SMC vzhľadom na následné nastavenie trendov. Tentokrát sa zameriame na dôležitosť žľabov a vrcholov v trende.

V SMC neberieme do úvahy niektoré pohyby z dôvodu ich nízkeho významu na trhu. Filter, ktorý používame na určenie dôležitých vysokých a nízkych miest v trende, je pullback.

ČÍTAŤ: Smart Money Concept – úvod do investičnej stratégie

Stiahnutie, tj "Vykopnúť a vrátiť sa"

Nie každé koryto a vrchol, ktoré nám trh predstavuje, je dôležité. IN “klasický” spôsob pochopenia trendu existuje určité presvedčenie, že máme do činenia s trendom, keď:

• pri pohybe nahor je každé nasledujúce maximum a každé nasledujúce minimum vyššie ako predchádzajúce,
• pri pohybe nadol je každé nasledujúce minimum a každé nasledujúce maximum nižšie ako predchádzajúce.

V súvislosti s vyššie opísanou teóriou by stačilo klasifikovať jednotlivé minimá a maximá v danom pohybe a sledovať ich prerazenia, aby sme určili, s akým trendom sa zaoberáme a ako dlho. Z pohľadu konceptu smart money nie každý vrchol viditeľný pre investorov obchodujúcich podľa „retailového“ obchodovania je zaujímavým dnom alebo zaujímavým vrcholom. Toto miesto vyfiltrujeme pomocou štruktúry tzv pullback. Na určenie pullbacku potrebujeme OSR – teda schopnosť určiť poslednú sviečku v pohybe. Preto ak sa vám nepodarilo nacvičiť hľadanie poslednej sviečky v impulze, vráťte sa k predchádzajúcemu článku, aby ste to dohnali. Dobre, poďme sa teda porozprávať o tom, čo je to stiahnutie. Ako hovorí názov, je to hnutie, ktoré "niečo" udrie a vráti sa. Tim "niečo" pohybuje sa posledná sviečka. Pozrime sa na vzor stiahnutia býčím a medvedím pohybom.

Príklad stiahnutia na grafe. Zdroj: platforma TradingView.

Vo vyššie uvedenom grafe máme dva príklady veľmi pekných stiahnutí, a to ako v pohybe nadol (pri pohľade zľava), tak aj vo vzostupnom trende. Najprv rozoberiem situáciu označenú zelenými šípkami. Tie označujú poslednú sviečku pohybujúcu sa smerom nadol. Aby sme mohli povedať, že máme stiahnutú sviečku jej výška musí byť zlomená. Stiahnutie trvá až do prelomenia nízkej OSR, teda začiatku vytvárania nového impulzu. Vysoká OSR je označená vodorovnou prerušovanou čiarou a koniec stiahnutia je označený červenou bodkou. Pozorne analyzujte tieto dva príklady. Teraz sa presunieme na pravú stranu grafu, kde máme prorastovú situáciu. Tu je posledná sviečka v pohybe označená červenou šípkou. Aby sme hovorili o pullbacku, venujeme pozornosť nízkemu zlomu tejto sviečky. Ak je zlomený, hovoríme o úplnom stiahnutí OSR. Aké podmienky teda musí stiahnutie späť spĺňať?

• označíme poslednú sviečku v impulze,
• skontrolujeme, či je porušená jeho nízka/vysoká hodnota (v závislosti od pohybu),
• môže byť vyrazený telom alebo knôtom, na farbe nezáleží.

Prečo potrebujeme stiahnutie?

Ak posledná sviečka v pohybe nemá spätný ťah, nemôžeme hovoriť o vytvorení koryta a vrcholu v danom impulze. Inými slovami, je to jednoducho pohyb v danom trende. V SMC venujeme pozornosť iba minimám a výškam, ktoré boli testované s pullbackom. Bez pochopenia tohto javu nikdy správne neurčíme štruktúru trendu.

Ako správne identifikovať stiahnutie na grafe. Zdroj: platforma TradingView.

Dá sa to zjednodušiť na grafiku vyššie. V prvej situácii zn "X" posledná pohyblivá sviečka (označená zelenou šípkou) nemá spätný ťah. Jeho vysoká cena (horizontálna prerušovaná čiara) nebola testovaná. Aj keď naše oko „vidí opravu“ – týchto pár zelených sviečok po OSR sa tam z pohľadu SMC skutočne neobjavuje, ani spodná, ani horná v pohybe nadol. Keď sa presunieme nižšie k situácii označenej „vtákmi“, máme poslednú sviečku v impulze označenú zelenou šípkou. Jeho vysoká cena bola prelomená a impulz pokračuje (prelomilo sa nové minimum). Tu nastal úplný ústup. Pri takejto korekcii môžeme označiť vrchol pri maximálnej cene a dno pri minimálnej cene OSR.