Ako znížiť riziko investovaním na akciovom trhu?

Každý investor má vypracovanú stratégiu, podľa ktorej sa pohybuje na trhu. Už dlhšiu dobu je známe, že všetky formy investovania kapitálu do aktív s vyššou mierou návratnosti svojim spôsobom súvisia s vyšším rizikom. Ako teda znížiť riziko investovaním na burze?

Nemusí to byť tak, že je neoddeliteľne spojený len s burzou. Dobrý investičný plán by preto mal zohľadňovať viacero kľúčových parametrov, ktoré z dlhodobého hľadiska pozitívne ovplyvnia aj mieru návratnosti investovaného kapitálu. Odporúčam vám prečítať si niekoľko jednoduchých tipov, ktoré sa môžu ukázať ako užitočné, najmä na začiatku našej investičnej cesty.

Diverzifikovať

Tento pojem sa zrejme neraz objavil aj v článkoch o investovaní kapitálu napríklad do investičných fondov alebo priamo sporenia. Diverzifikácia je kľúčové slovo v riadení rizík. Na burze by ste nemali staviť všetko na jednu kartu. Na rozdiel od zdania, aj dobrá spoločnosť nás môže vystaviť zbytočnému riziku. Ak máme cenné papiere len jednej spoločnosti, pokles ich hodnoty o 50% sa pre nás rovná strate polovice hodnoty portfólia. Ak by sme mali napríklad 10 spoločností (s rovnakým podielom) a jedna z nich by zaznamenala spomínaný pokles, naše financie by utrpeli 5 %. Existuje niekoľko základných spôsobov diverzifikácie. Prvým je, samozrejme, nezahrnutie všetkého akumulovaného kapitálu do jedného podniku. Aj pri „príležitosti“ investície a veľmi podhodnotenej spoločnosti treba brať do úvahy rizikovú maržu, ktorú kladieme na vlastné peniaze.

TREBA PREČÍTAŤ: Ako investovať do dividendových spoločností – akcie a ETF

Čo však, keď máme malý kapitál a jeho skartovanie nemá veľký zmysel kvôli províziám? Môžeme bezpečne akumulovať dodatočný kapitál na niekoľko mesiacov, aby sme zvýšili našu expozíciu na trhu. Navyše napchávať do portfólia veľké množstvo firiem tiež nedáva zmysel. Ak sa pozrieme na portfóliá veľkých hráčov, vlastnia viacero spoločností. Preto nákupom akcií 15 rôznych spoločností je oveľa väčšia šanca, že naša miera návratnosti investícií bude oveľa nižšia ako nákupom akcií 3 najväčších spoločností.

Samozrejme, existuje koncept nadmernej diverzifikácie. Skúsení akcioví investori odporúčajú mať čo najviac spoločností, ktoré sme schopní priebežne monitorovať a analyzovať.

Neinvestujte do jedného odvetvia

Vieme, že s množstvom firiem, ktoré chceme v rámci diverzifikácie kúpiť, sa to neoplatí preháňať. Ísť do druhého extrému a tvrdohlavo sa držať akcií len jednej spoločnosti tiež nie je najrozumnejšie riešenie vzhľadom na neustále sa meniace podmienky na burze a dynamické ekonomické prostredie. Ďalším dôležitým faktorom, ktorý znižuje investičné riziko, je vyhýbať sa tým z rovnakého odvetvia pri rozširovaní portfólia o nové spoločnosti.. Ak sa ceny napríklad stavebných materiálov na globálnom trhu zvýšia, stratou budú najmä sektory developmentu a stavebníctva, pre ktoré to bude znamenať aj zvýšené náklady na materiály potrebné v procese výstavby.

Po horších maržiach a podobne horších výsledkoch budú nasledovať aj cenné papiere spoločnosti. Preto môžu byť výrazne znížené aj dočasné slabé stránky spoločností z jedného alebo podobných odvetví. Užitočným nástrojom pri hľadaní protichodných odvetví môžu byť tabuľky koreláciaktoré ukazujú, nakoľko (alebo nie) sú podniky z daného odvetvia navzájom „príbuzné“. Veľmi všeobecným pravidlom je, že čím menšie sú hodnoty korelačného koeficientu dvoch spoločností (cca 0,2 - 0, môžu byť aj záporné), tým menej sú navzájom prepojené. V dôsledku toho sú atraktívnejšie ako podniky, ktorých korelačný koeficient je napríklad 0,80. Toto číslo dokazuje podobné správanie ich citácií. Preto je veľká šanca, že obe spoločnosti pôsobia v podobných alebo rovnakých odvetviach.

Vyhnite sa jednému typu finančného nástroja

Burza nie je len akciový trh. Pozostáva okrem iného z dlhopisový trh a deriváty. V závislosti od situácie na akciovom trhu sa oplatí mať rôzne investičné aktíva. Je známe, že každý by chcel mať počas býčieho trhu portfólio plné dobrých akcií a počas medvedieho trhu by ich radšej nemal mať vôbec. Ako by sme teda mohli riešiť tento problém? Samozrejme je dôležité poznať aktuálnu situáciu na trhu. Napriek tomu sa oplatí mať vyvážené portfólio rôznych nástrojov. Aj tu by ste to mali robiť s rozumom, aby ste sa nerozdelili na niekoľko desiatok rôznych foriem investovania. Pomáha, samozrejme investičná stratégiapoužívame. Ak niekto obchoduje so spoločnosťami dúfajúc v rýchly nárast ich hodnoty, zrejme sa nebude obávať dočasných slabín na trhu. Na druhej strane, ak sme investor, ktorý investuje kapitál v nádeji na dlhodobý nárast hodnoty akcií, počas medvedieho trhu sa zameriame skôr na nákup lacných cenných papierov.

Obmedzte svoje straty

Neschopnosť rýchlo uzavrieť stratové obchody je najčastejšou chybou hlavne medzi začiatočníkmi (a nielen) investorov. To je podstatné z čisto aritmetického hľadiska. Ak napríklad stratíme 10 % svojej investície, na získanie počiatočného kapitálu musíme doplniť 11,1 %. Tu sa zdá byť rozdiel malý. Na druhej strane, so stratou 30% by ste mali viesť ziskovú pozíciu tak, aby vás priviedla na 42,9%, aby ste dosiahli povestnú nulu. Záver je teda celkom triviálny. Rýchle zníženie strát = jednoduchšie nahradiť stratenú hotovosť. Aj tu sa, povestne povedané, ukláňa otázka použitej stratégie, ktorú sme rozvinuli o bod vyššie.

Na svoju investíciu sa dôkladne pripravte

Vo všeobecnosti platí, že čím viac viete o nástrojoch, do ktorých investujete, tým lepšie. Učenie sa, neustále zlepšovanie našich zručností alebo zlepšovanie našich stratégií zvyšuje naše šance na úspech a znižuje vystavenie sa zbytočnému riziku. Akékoľvek investičné rozhodnutia, ktoré robíme, by mali byť založené výlučne na našej vlastnej analýze. Začínajúci investori majú veľmi často prvý kontakt s burzou už pri kúpe daného predmetu na odporúčanie obchodníka s cennými papiermi. Nehovorím, že odporúčania analytikov či skúsenejších kolegov či finančných inštitúcií sú zlé. Ich podstatou je však subjektívny pohľad na trh.

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: ROCE - ukazovateľ merajúci prevádzkovú efektivitu podniku

Ak sa teda chceme striktne riadiť odporúčaniami, mali by sme ich brať trochu s odstupom a snažiť sa aspoň v malej miere spoznať firmu, ktorú chceme kúpiť. prečo? Hlavne z čisto „technických“ dôvodov. Pri kúpe bezpečnosť spoliehame sa na nejaké rady. Ak bude svedomito odpisovať, väčšina z nás stratovú pozíciu nedokáže uzavrieť kvôli tomu, že sa nedokážeme sami rozhodovať. Druhý dôležitý bod - analytici sú tiež ľudia. Nevyhnutne sa mýlia a robia chyby.

Bezdôvodne neriskujte

Ak máte pochybnosti o tom, či sa zapojiť do nástroja alebo nie, je známe, že je bezpečnejšie odstúpiť. Niekedy sa neexistencia transakcie ukáže ako najlepšia ponuka. Vždy sa oplatí prepočítať vaše rozhodnutia z hľadiska podstupovaného rizika pre očakávaný zisk. Toto je, samozrejme, veľmi všeobecný determinant hodnoty. Možno vám pomôže odpovedať na niektoré základné otázky: ako dobre poznám firmu? Viem, ako sa to rieši s dlhom a likviditou? má dobrý manažérsky personál? Poznám a používam jej produkty? viem, aký obchodný model sa používa? Ak je odpoveď na väčšinu vašich otázok „neviem“ alebo „nie“, myslím si, že sa neoplatí zbytočne investovať.

Druhým bodom sú čisto mentálne aspekty. Už dávno je známe, že situácie, v ktorých niektoré javy si nevieme racionálne vysvetliť, spôsobujú nám nervy a stres. Okrem toho je tu materiálna stránka, kde okrem chýbajúcej schopnosti racionálneho myslenia nás ovplyvňuje napríklad aj narastajúca strata na papieroch našej dokonale vybranej firmy.

Objednajte si vo vlastných financiách

Riziko nepochádza len z trhu. Často z nášho správania alebo zo zlého prístupu k osobným financiám. Pred začatím akejkoľvek investície sa oplatí zvážiť, koľko sme schopní na začiatok „minúť“. Ak je to suma, ktorá po pripočítaní provízie za otvorenie transakcie na začiatku prinesie pár percent do mínusu, nemá zmysel investovať kapitál. Niekedy sa oplatí zabudnúť investovať peniaze do „skvelých obchodov“ a zinkasovať ich o niečo viac na účte. Tu sa skloňuje jednoduchá matematika a racionálne predpoklady o návratnosti investícií.

Investujte len prebytky, vyhýbajte sa pôžičkám

Investovanie finančného prebytku nám poskytuje veľkú psychickú pohodu. Ako prebytok by sme mali chápať peniaze, ktoré v súčasnosti nepotrebujeme a ktoré prípadná strata nespôsobí v našom rozpočte, miešanie bežných výdavkov s investičnými rozhodnutiami. Musí to byť suma, ktorú nebudeme 100% potrebovať pri našej každodennej prevádzke. To výrazne uľahčuje riadenie kapitálu z hľadiska dlhodobého vedenia cenných papierov na účte. Dôležité je, že vám umožňuje ísť spať bez toho, aby ste museli sledovať úvodzovky 24/7.

Teraz prejdime k diskusii o kreditoch. Na maklérskych účtoch je možné ich uzavrieť na investície. Požičať si samozrejme nie je nič zlé. Naopak, záväzky prijaté múdro a umiernene, ak budeme konať opatrne, môžu zvýšiť náš záväzok k hodnotnej investícii. Na začiatok však stojí za zváženie, či ich budeme schopní splatiť a ako ovplyvnia ziskovosť a výšku vloženého kapitálu.

Finančný vankúš

V krátkosti stojí za zmienku, že 100 % všetkých svojich úspor by ste nemali investovať na burze. Špecialisti zaoberajúci sa štúdiom osobných financií pripisujú veľký význam diverzifikácii vyčlenených peňazí. Tu by sa však mala zdôrazniť otázka ochoty riskovať. Ak sa skutočne nebojíme (vieme ich spravovať!) strát a chceme získať potenciálne vyššie zisky výmenou za väčšie riziko, naše portfólio bude bohatšie na akcie ako človek, ktorý má celý život prostriedky v banke. . Finančný vankúš je určitá výška úspor, ktoré sme schopní rýchlo a bez strát dosiahnuť, keď sú potrebné pre naše každodenné fungovanie.. Malo by to byť 3-6 násobok našej mesačnej mzdy.

Sčítanie

Pri rozhodovaní o investíciách je nevyhnutné poznať riziko. Okrem uvedomenia si jej existencie je nevyhnutná schopnosť ju minimalizovať a vedome riadiť prípadné straty. Teoreticky sa všetko zdá pomerne jednoduché a ľahko aplikovateľné. Problém nastáva vtedy, keď je potrebné do investičného života skutočne implementovať striktne definované opatrenia. Vyžaduje si to sebadisciplínu a dodržanie plánu.