Ako investovať do zmlúv na štátne dlhopisy [PRÍRUČKA]

Štátne dlhopisy sú finančné nástroje, ktoré zaväzujú držiteľa predať alebo kúpiť štátne dlhopisy k pevnému dátumu a za pevnú cenu. Futures na dlhopisy sa obchodujú na akciovom trhu, ale máme prístup aj k ich derivátom – zmluvy o kurzových rozdieloch (CFD).

Kontrakty sú zaujímavou alternatívou k nákupu len dlhopisov. Vďaka tomuto riešeniu môžeme zarábať na raste aj poklese cien dlhopisov a využívať mechanizmus finančnej páky.

Investovanie do štátnych dlhopisov

Futures kontrakty

Futures kontrakt je dohoda medzi dvoma stranami transakcie. Jedna strana sa zaväzuje kúpiť a druhá strana predať cenný papier v čase a za cenu dohodnutú v zmluve. V deň odstúpenia od zmluvy je predávajúci povinný dodať vec alebo tovar kupujúcemu.

Treasury kontrakty môžu byť buď držané do splatnosti kontraktu, alebo predané skôr za aktuálnu trhovú cenu. Kontrakty na americké štátne dlhopisy môžeme nakupovať na burze Chicago Mercantile Exchange (CME) a ​​s pomocou ETF.

CFD

V prípade CFD neexistuje dátum vypršania série kontraktov, ale musíte počítať s narastaním swapových bodov a rolloverov série. Zmluvy o rozdieloch na základe dlhopisov sú dostupné u vybraných spoločností Forex brokeri. Pákový efekt na tieto nástroje medzi európskymi maklérmi je 1:5.

TNOTE - Nástroj, ktorého cena je založená na kotácii amerického 10-ročného dlhopisového kontraktu kótovaného na organizovanom trhu.

BUND10Y - Nástroj, ktorého cena je založená na kotácii kontraktu na dlhodobé dlhové cenné papiere vydané Spolkovou republikou Nemecko kótované na organizovanom trhu.

Maklér
Koniec	Poľska	Dania
Symbol dlhopisu	TNOTE BUND10Y	21 dlhopisových zmlúv
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Minimálna hodnota šarže	cena * 1000 dolárov	n / a
provízie	-	-
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Fondy ETF

Pohodlnou formou investovania do amerických dlhopisov sú ETFs. Nižšie uvádzame tri populárne ETF v tomto segmente.

[VGSH] Krátkodobý treasury Vanguard ETF

• • Emitent: Vanguard
  • Ročné poplatky: 0.05 %

Najlacnejšie spomedzi ETF na americké štátne dlhopisy s ročnými poplatkami len 0.05 %. VGSH vám dáva expozíciu voči krátkodobým vládnym dlhopisom vydaným vládou USA. Fond spravuje 9 miliárd dolárov. ETF drží štátne dlhopisy, ktorých platnosť vyprší do jedného až troch rokov, takže zisky nie sú veľké, ale riziko je tiež veľmi malé. Ročná miera návratnosti VGSH je 3.15 %.

[IEF] ETF so 7-10 ročnými štátnymi dlhopismi iShares

• • Emitent: iShares
  • Ročné poplatky: 0.15 %

Kúpou tohto ETF získavame expozíciu voči 7-10 ročným americkým štátnym dlhopisom. Fond spravuje 19 miliárd USD, ročné poplatky sú 0.15 % a ročná miera návratnosti je 8.91 %.

[TLT] ETF s 20+ ročnými štátnymi dlhopismi iShares

• • Emitent: iShares
  • Ročné poplatky: 0.15 %

Jeden z najpopulárnejších ETF pre dlhodobé 20-ročné štátne dlhopisy USA. Ročné poplatky za správu fondu sú 0.15 %, v správe fondu je 19 miliárd USD. Ročná miera návratnosti je 14.49 %.