Investovanie do vody. Dáva to zmysel? ETF, akcie [Sprievodca]

Približne 70 % povrchu našej planéty pokrýva voda. Až 97 % z toho je však slaná voda nevhodná na ľudskú spotrebu. V posledných rokoch sa objavuje čoraz viac štúdií, že klimatické zmeny spôsobia v mnohých oblastiach nedostatok vody. Z tohto dôvodu sa niektorí investori domnievajú, že problémy s dodávkami sladkej vody zvýšia ceny. Preto niektorí ľudia zaobchádzajú s vodou ako so surovinou, podobne ako zlato alebo olej. Napriek dynamickému rozvoju svetovej ekonomiky a rýchlemu zvyšovaniu životnej úrovne sa potreba spotreby vody za posledné tisícročia nezmenila.

Rýchla industrializácia a nárast poľnohospodárskej výroby mali za následok zvýšenie dopytu po vode a zvýšené znečistenie zdrojov tejto suroviny (splašky, hnojivá). Stále väčšie časti sveta hlásia periodický nedostatok vody. Týka sa to krajín ako Egypt, India, Izrael, Pakistan, Mexiko, Čína (hlavne priemyselné regióny) a Spojené štáty americké (vrátane Kalifornie, Colorada, Las Vegas). 

Zdroj: The UN World Water Development Report 2018

Podľa údajov pripravených Organizáciou Spojených národov (Svetová správa o vodnom rozvoji OSN za rok 2018), do roku 2050 spotreba vody sa zvýši o 20-30%. Dôvodom bude okrem iného obohatenie spoločnosti a rast populácie (najmä v Afrike). V mnohých oblastiach sa očakáva, že zdroje dostupnej sladkej vody sa v priebehu nasledujúcich 30 rokov zhoršia. Týka sa to najmä oblastí severnej Afriky, strednej Ázie, centrálnych štátov USA, Indie a Číny. V niektorých oblastiach sa však očakáva zvýšenie dostupnosti pitnej vody. To platí pre niektoré regióny Nemecký, Francúzsko, Španielsko, Spojené štáty americké a tiež niektoré africké krajiny.

Zdroj: The UN World Water Development Report 2018

Investovanie do vody

Čoraz viac investičných spoločností poukazuje na to, že investícia do vody a spoločností spojených s trhom s vodou môže byť z dlhodobého hľadiska zaujímavou kapitálovou investíciou. Príkladom je Harvardský investičný fond, ktorý za časť svojho kapitálu zakúpil pozemky s prístupom k podzemnej vode. Nie je však potrebné kupovať pozemky, aby ste mohli profitovať zo zhodnotenia cien vody. Existujú špeciály ETF a neverejné fondy, ktoré prideľujú prostriedky na trh ťažby a filtrovania vody.

Existujú aj špeciálne vytvorené indexy, ktoré napodobňujú správanie spoločností súvisiacich s trhom s vodou. Jedným z najdôležitejších indexov je: 

• S&P Global Water Index.

Podľa údajov, ktoré pripravil index S&P Dow Jones, bol za posledných 10 rokov priemerný ročný výnos indexu 11,35 % (po započítaní dividend). Index zahŕňa spoločnosti vyrábajúce riešenia (nástroje, materiály) pre iné spoločnosti súvisiace s vodárenským priemyslom. Ďalšou skupinou spoločností sú verejnoprospešné a infraštruktúrne spoločnosti súvisiace s trhom s vodou (napr. úpravne vody, úprava vody). Ďalším kritériom je kapitalizácia, ktorá musí byť aspoň 250 miliónov dolárov. Naopak, kapitalizácia po odpočítaní voľne plávajúceho pomeru (float upravená kapitalizácia) má byť minimálne 100 miliónov dolárov. Index pozostáva z 50 spoločností s priemernou kapitalizáciou 5,57 miliardy dolárov. In Americké spoločnosti dominujú indexu S&P Global Water Index (50,3 %) a Briti (13,1 %). Ďalšími významnými spoločnosťami sú spoločnosti kótované vo Francúzsku (8,9 %) a Švajčiarsku (7,2 %). Najväčšími zložkami indexu sú spoločnosti ako napr Spoločnosť Xylem Inc., Americké vodné diela oraz Veolia.

ETF súvisiace s trhom s vodou

Existuje veľa ETF, ktoré súvisia s trhom s vodou. Najznámejšie z nich sú uvedené nižšie.

iShares Global Water UCITS ETF (IH20)

Ide o ETF fond, ktorého benchmarkom je S&P Global Water Index. Aktíva pod správou dosiahli k 5. marcu 2021 celkovo viac ako 1,8 miliardy USD. Ročný poplatok za správu je 0,65 %. V indexe dominujú najmä americké (49,1 %), britské (13,4 %), francúzske (9,0 %) a švajčiarske (7,6 %) spoločnosti. Najvýznamnejšími ETF spoločnosťami sú Xylem (9,3 %), American Water Works (7,8 %) a Veolia (5,4 %). ETF je kótované na mnohých burzách (vrátane LSE, Deutsche Boerse, Borsa Italiana, SIX Swiss Exchange).

Graf IShares Global Water UCITS ETF, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Lyxor World Water (DR) UCITS ETF

Ide o ETF vytvorený jedným z najväčších európskych poskytovateľov ETF. Lyxor World Water spravuje majetok v hodnote 704 miliónov libier. Priemerný ročný poplatok za správu je 0,6 %. ETF benchmarkom je World Water Total Return Index. Najväčší podiel majú americké (51,9 %), britské (13,5), japonské (13,5 %) a švajčiarske (11,4 %) spoločnosti. Najvýznamnejšími ETF spoločnosťami sú Geberit (11,4 %), American Water Works (8,8 %) a Xylem (7,5 %).

Vodné zdroje Invesco ETF

Ide o ETF, ktoré investuje do spoločností súvisiacich s „vodným“ sektorom. Invesco Water Resources ETF spravuje viac ako 1,4 miliardy dolárov. Priemerný ročný poplatok za správu je 0,6 %. Referenčným bodom je Nasdaq OMX Us Water Index. ETF tvoria prevažne americké spoločnosti (98,5 %). Najvýznamnejšími ETF spoločnosťami sú Waters (8,2 %), Roper Technologies (7,8 %), American Water Works (7,7 %) a Danaher (7,6 %).

Invesco S&P Global Water Index ETF

Ide o ETF investujúce do spoločností spojených s vodárenským priemyslom (vrátane úpravy vody). Invesco S&P Global Water Index ETF spravuje viac ako 800 miliónov dolárov. Priemerný ročný poplatok za správu je 0,59 %. Referenčným bodom je S&P Global Water Index. ETF tvoria najmä americké (50,3 %), britské (13,7 %) a francúzske (8,3 %) spoločnosti. Najdôležitejšími zložkami indexu sú Xylem (9,6 %), American Waters Corporation (8,9 %) a Veolia (5,0 %).

Spoločnosti súvisiace s trhom s vodou

Pre investorov, ktorí uprednostňujú aktívne investovanie v tomto segmente trhu, je potrebné vybrať vhodné spoločnosti. Vybrané spoločnosti z tohto odvetvia budú stručne opísané nižšie.

American Waterworks Corporation

Spoločnosť je dodávateľom pitnej vody a ponúka odpadové hospodárstvo. AWK bola založená v roku 1886 a od roku 2008 je kótovaná na burze. Spoločnosť pred IPO patrila do nemeckého koncernu RWE. American Waters Corporation zamestnáva viac ako 7 000 ľudí. Spoločnosť poskytuje svoje služby 15 miliónom ľudí v 46 štátoch. Až 87,7 % tržieb však vzniklo v 7 štátoch (New Jersey Pennsylvania, Missouri, Illinois, Kalifornia, Indiana a Západná Virgínia).

Zdroj: vlastná štúdia

Tabuľka spolupráce amerických vodných diel, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Veolia Environnement SA

Veolia je veľmi diverzifikovaná spoločnosť. Je to francúzska spoločnosť pôsobiaca v sektoroch vodného, ​​kanalizačného, ​​energetického a odpadového hospodárstva. Spoločnosť pôsobí na všetkých kontinentoch a zásobuje pitnou vodou viac ako 98 miliónov ľudí. Na druhej strane služby odpadového hospodárstva ponúka viac ako 42 miliónom ľudí. Veolia zamestnáva viac ako 300 000 ľudí v 48 krajinách. Spoločnosť je kótovaná na parížskej burze.

Zdroj: vlastná štúdia

Graf Veolia Environnement, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB. 

xylém

Spoločnosť vyrába zariadenia používané vo vodnom sektore. Produkty Xylem sa používajú v mnohých odvetviach. Napríklad poľnohospodárstvo využíva čerpadlá na vytváranie zavlažovacích systémov. Priemysel úpravy vody zasa využíva monitorovacie a riadiace zariadenia, ako aj filtračné systémy. Spoločnosť zamestnáva viac ako 16 700 zamestnancov. Xylem predáva svoje produkty v približne 150 krajinách po celom svete.

Zdroj: vlastná štúdia

Graf Xylem Inc., interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Sčítanie

Napriek zvyšujúcemu sa dopytu po vode je potrebné pripomenúť, že spoločnosti pôsobiace v tomto odvetví sú v niektorých krajinách vysoko regulované. Spoločnosti dodávajúce pitnú vodu koncovému zákazníkovi majú výhodu v tom, že sú „prirodzeným miestnym monopolom“, čo znižuje potrebu propagovať svoje služby. Ďalšou výhodou investovania do spoločností súvisiacich s trhom s vodou je uspokojovanie základných potrieb obyvateľstva.

V priebehu niekoľkých nasledujúcich desaťročí sa bude dopyt po vode zvyšovať s rastom populácie a zvyšovaním globálnej spotreby. Vo vodnom sektore možno investovať jednotlivé spoločnosti aj ETF. Do týchto finančných nástrojov môžete investovať prostredníctvom brokerov ako napr XTB oraz Saxo Bank.

Napríklad na XTB Dnes tu nájdeme cez 3500 400 akciových nástrojov a XNUMX ETF, a Saxo Bank viac ako 19 000 spoločností a 3000 XNUMX ETF fondov.

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Cyprus *
Počet ponúkaných výmen	16 výmen	37 výmen	24 výmen
Počet akcií v ponuke	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - zdieľaní 8 800 - CFD na akcie	cca 3 - CFD na akcie
Počet ETF v ponuke	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provízie	0% provízia až do 100 000 EUR obrat / mesiac	podľa cenníka	Rozpätie závisí od nástroja
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

* Ponuka PLUS500 CY

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.