ARK Innovation ETF - inovácie v portfóliu

Od začiatku priemyselnej revolúcie sa inovácie stali jedným z motorov ekonomického rozvoja. Telegram, telefón, televízia, počítač, GPS a internet zmenili svet a spôsobili prudký nárast produktivity. Po mnoho rokov mohli inovátori ťažiť z rýchlo rastúceho odvetvia. Ak bola spoločnosť veľmi dobre riadená, z inovácie profitovali aj akcionári. Vezmite si ako príklad miery návratnosti spoločností ako Apple a Microsoft. Tieto spoločnosti začali v garáži a teraz majú kapitalizáciu presahujúcu 2 bilióny dolárov.

V súčasnosti stojíme na prahu ďalších inovácií, ktoré môžu zmeniť svet. Hovoríme o vývoji umelej inteligencie, automatizácii mentálnej a produkčnej práce. Nemôžeme zabudnúť ani na fintech trh, ktorý podkopáva ziskovosť bankového sektora. Je možné, že mnohé spoločnosti pôsobiace v týchto odvetviach dokážu generovať nadpriemernú mieru návratnosti.

Inovácie nie sú len o vytváraní nových prelomových produktov. Niekedy môže byť inovácia odlišným spôsobom riadenia výroby alebo predaja produktov. Príkladom je Amazon, ktorý bol v prvých rokoch fungovania bežným predajcom. Rozdiel bol v spôsobe predaja. Namiesto toho, aby sa kúpil na vybudovanie stacionárnej predajnej siete, ponúkal prostredníctvom svojej webovej stránky širokú škálu produktov. To umožnilo ponúknuť priaznivejšie ceny, čo presvedčilo zákazníkov využiť ponuku spoločnosti.

Nevýhody investovania do inovatívnych spoločností: Načasovanie

Aj ten najlepší podnikateľský nápad môže byť katastrofou, ak sa predstaví v nesprávny čas. Je to paradox, ale niekedy príliš skoré uvedenie produktu na trh môže spôsobiť zlyhanie projektu. Vlajkovou loďou je napríklad Webvan, ktorý v 90. rokoch vyvinul segment elektronického obchodu s potravinami. Plány spoločnosti boli ambiciózne, dodávka potravín mala trvať 30 minút od zadania objednávky. Na dosiahnutie tohto cieľa vyvinula sieť skladov a vlastné logistické služby (ako je tomu v súčasnosti v prípade Amazonu). Cieľovou skupinou Webvana bol masový klient. Nízke marže v kombinácii s vysokou citlivosťou zákazníkov na cenové výkyvy viedli k veľkým stratám na prevádzkovej činnosti, keďže spoločnosť uplatňovala agresívnu propagačnú politiku.

Spoločnosť sa dynamicky rozvíjala, no generovala obrovské straty. V roku 2000 mala stratu 525 miliónov dolárov pri príjmoch 175 miliónov dolárov. Napriek tomu, že má viac ako 750 000 zákazníkov, spoločnosť nedokázala vybudovať primeraný rozsah prevádzok. V roku 2001 spoločnosť vyhlásila konkurz. Webvanov nápad nebol zlý, nebolo dosť kapitálu a času. Zákazníci museli byť dostatočne zrelí, aby mohli nakupovať potravinové produkty online. Za zmienku stojí, že v roku 2013 spustil Amazon svoju službu elektronického obchodu s potravinami (Amazon Fresh). Jeff Bezos tiež najal bývalých manažérov Webvanu, aby sa „učili z chýb“, ktoré urobili pred niekoľkými rokmi.

Rozhodnutie, kedy byť trpezlivý

Pre tých, ktorí investujú do rastúcich spoločností, sa oplatí mať trpezlivosť. V prípade mnohých kótovaných spoločností sa stalo, že po sklamaných dvoch štvrťrokoch sa hodnota spoločnosti prepadla o niekoľko desiatok percent. Takéto príbehy sa netýkajú len malých firiem, ale korporácií s ocenením niekoľko desiatok či dokonca niekoľko stoviek miliárd dolárov. Príkladom je Amazon, ktorého kapitalizácia sa opakovane znížila o niekoľko desiatok percent – ​​a to aj napriek neustálemu nárastu rozsahu operácií. Z tohto dôvodu by dlhodobí investori nemali reagovať na nervózne reakcie trhu. Trpezlivosť sa však odporúča len vtedy, ak viete, čo kupujete. Ak investor za firmu preplatí, korekciou nemusí byť nervózna reakcia trhu, ale úprava ocenenia.

Časová a informačná asymetria

Pri investovaní na vlastný účet sa musí investor sám rozhodnúť, akú stratégiu chce použiť a na akom trhu alokovať svoj kapitál. Investor si sám vyberie, či chce pri výbere spoločností použiť technickú alebo fundamentálnu analýzu.

Nevýhodou takéhoto riešenia je však množstvo času, ktoré musí investor stráviť výberom spoločností do portfólia. Keď obchodník používa technickú analýzu, je nevyhnutné monitorovať trh, aby otvoril pozíciu s priaznivým pomerom odmena / riziko. Chce to váš čas.

Podobne je to pri aplikácii fundamentálnej analýzy. Investor si musí prečítať účtovnú závierku (výročné a štvrťročné správy) a preskúmať mikro a makro prostredie spoločnosti (napr. vzťahy s dodávateľmi a príjemcami alebo prekážky vstupu na trh). Nikto nie je alfou a omegou. Z tohto dôvodu má človek, ktorý individuálne investuje do technologických spoločností, veľmi často vedomostnú medzeru. Z tohto dôvodu má investor na výber z troch možností:

• Používajte analytické správy,
• Vzdelávajte sa,
• Upustiť od individuálneho výberu technologických spoločností.

Pri používaní analytických správ sa investor musí spoliehať na znalosti analytikov na strane predaja alebo ľudí zaoberajúcich sa odvetvím. Investor by sa však v takomto prípade mal predsa len vzdelávať, aby dokázal „oddeliť zrno od pliev“. Využitie externého štúdia odborníkmi však umožňuje skrátiť čas na spoznanie silných a slabých stránok trhu a firmy.

Samotréning si vyžaduje veľa času. Ide o drahú možnosť z hľadiska alternatívnych nákladov. Ak si zaberiete 300 hodín na oboznámenie sa s odvetvím, môže to byť „investícia“ do práce navyše alebo zvýšenie vašej konkurencieschopnosti na trhu práce. Niekedy ani po tréningu nemôžete vyvodiť závery, ktoré sa premietnu do vyššej miery návratnosti. Z tohto dôvodu stojí za zváženie všetkých pre a proti, aby ste si našli čas na oboznámenie sa s odvetvím spoločnosti pôsobiacej na inovatívnom trhu.

Ďalším riešením je akceptovať svoju nevedomosť a používať produkty, ktoré vám umožnia investovať do inovatívnych spoločností bez toho, aby ste museli tráviť vlastný čas porozumením odvetvia a výberom víťazov.

Sú takým riešením ETFktoré poskytujú expozíciu inovatívnym spoločnostiam. Niektoré z nich sa zameriavajú na špecifické odvetvia (napr. biotechnológie, robotika atď.). Vďaka tomu si investor môže kúpiť „kôš“ inovatívnych spoločností za prijateľnú cenu (poplatok za správu).

Investovanie do ETF investujúcich do inovatívnych spoločností

Aby ste sa vyhli vyššie uvedeným výzvam, môžete využiť ponuku ETF, ktoré investujú do inovatívnych spoločností. Vďaka tomu investor nemusí strácať čas výberom spoločností do portfólia. Nakupuje diverzifikovaný „košík“ akcií. V závislosti od investičnej politiky ETF môže investor získať expozíciu buď v špecializovanom segmente trhu alebo v rôznych „inovatívnych“ spoločnostiach. V ďalšej časti článku si predstavíme jedno z ETF investujúcich do inovatívnych spoločností - ARK Innovation ETF.

ARK Innovation ETF

Vyššie uvedené ETF je jedným z najznámejších pasívnych riešení, ktoré vystavuje trh inovatívnym spoločnostiam. Skutočný úspech fondu prišiel v roku 2020, kedy hodnota podielu vzrástla o viac ako 150 %. Je zaujímavé, že úlohou ETF nie je sledovať index, ale aktívne ho riadiť. ETF sa zameriava najmä na investovanie do podnikov známych ako „rušivé inovácie“. Dysruptor je spoločnosť, ktorá má v úmysle zmeniť spôsob, akým toto odvetvie funguje.

Najznámejšou osobou spojenou s fondom je Cathie Wood, ktorá je zakladateľkou, CEO (Chief Executive Officer) a CIO (Chief Investment Officer) investičnej spoločnosti Ark Invest. Cathie Wood má dlhoročné skúsenosti so správou aktív. V rokoch 2001 - 2013 pôsobila v AllianceBernstein ako CIO, kde bola zodpovedná za globálne stratégie. V roku 2014 začala pracovať na vlastnom účte a založila Ark Invest. Zaujímavosťou je, že do projektu investoval Bill Hwang z Archegos Capital.

Ark Innovation ETF bola založená 31. októbra 2014. Poplatok za správu je 0,75%, čo je dosť vysoký poplatok za ETF. Na druhej strane ide o aktívne riadené ETF, takže náklady musia byť pochopiteľne o niečo vyššie. Na konci septembra 2021 dosiahli aktíva pod správou (AUM) celkovú hodnotu 19,4 miliardy USD.

Ark Innovation chart, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Nižšie je uvedených 10 najlepších komponentov ETF k 22. decembru 2021:

tesla

V súčasnosti je jednou z najznámejších automobilových spoločností na svete. Zakladateľom a generálnym riaditeľom (výkonným riaditeľom) je Elon Musk. Elona mnohí považujú za vizionára, iní mu vyčítajú, že je príliš výstredný. tesla je známy najmä svojimi elektromobilmi, ktoré ponúkajú veľmi vysokú mieru autonómie. V posledných rokoch spoločnosť vyrobila mnoho modelov (Model S, Model X, Model 3, Model Y). Nedávno prekročil kumulatívny predaj Modelu 3 1 milión kusov. Na druhej strane kumulatívny predaj najnovšieho modelu Y presiahol 200-tisíc. kusov. Tesla má okrem výroby áut aj sieť vlastných nabíjacích miest. Kapitalizácia spoločnosti presahuje 1 072 miliárd dolárov.

Tesla graf, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

roku

Spoločnosť bola založená v roku 2002. Ide o amerického výrobcu hardvéru, ktorého cieľom je umožniť zákazníkom využívať ponuku online streamovania videa. Vďaka ponuke Roku si zákazníci nemusia kupovať nové televízory, aby mohli pohodlne využívať ponuku streamovania. Všetko, čo musíte urobiť, je pripojiť zástrčku Roku k USB vstupu, vytvoriť si účet a široká škála platforiem je na dosah ruky. Spoločnosť spolupracuje s so spoločnosťami ako napr Netflix, Disney + alebo Amazon Prime. Ku koncu augusta 2021 mala viac ako 55 miliónov aktívnych zákazníkov. Okrem toho Roku v roku 2017 spustil reklamnú ponuku, ktorá umožňuje spoločnostiam vysielať reklamy používateľom Roku. Kapitalizácia spoločnosti presahuje 31 miliárd dolárov.

Ročný graf, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

teladoc

V roku 2020 bola jedným z príjemcov pandémie. Uzamknutie a prechod mnohých aktivít „online“. Hlavným produktom spoločnosti je poskytovanie online lekárskych služieb. Zákazníci vďaka tomu nemusia strácať čas dochádzaním za lekárskou konzultáciou. Ponuka sa týka najmä život ohrozujúcich záležitostí (ako sú prechladnutie, chrípka, zápal spojiviek). V roku 2020 sa prostredníctvom ponuky spoločnosti uskutočnilo viac ako 10,5 milióna návštev. Za zmienku stojí, že v roku 2020 Teladoc prevzal konkurenta - Livongo za 18,5 miliardy dolárov. V polovici roka 2021 spoločnosť oznámila, že počet jej platených predplatiteľov len v Spojených štátoch prekročil 51 miliónov, čo predstavuje medziročný nárast o 92 %. Kapitalizácia spoločnosti je približne 15 miliárd dolárov.

Graf Teladoc, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

CoinbaseGlobal

Spoločnosť bola založená v roku 2012 vr. súčasný generálny riaditeľ - Brian Armstrong. Je najväčší, regulovaný a centralizovaný Trh so špekuláciami v Spojených štátoch. Spoločnosť ponúka transakčné služby pre individuálnych aj inštitucionálnych klientov. Okrem transakčných výnosov ponúka spoločnosť aj portfóliové služby na uloženie privátneho kľúča. Za zmienku stojí aj ponuka stakingu (ukladanie kryptomien do PoS s cieľom získať úrokový výnos). Spoločnosť už viac ako tri roky investuje do rôznych projektov v kryptosvete prostredníctvom Coinbase Ventures. V roku 2021 spoločnosť debutovala v roku 2021. Aktuálna kapitalizácia spoločnosti presiahla 70 miliárd dolárov.

Coinbase graf, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

zoom

Ide o ďalšiu spoločnosť, ktorá profitovala z pandémie. Prechod mnohých spoločností na prácu na diaľku zvýšil dopyt po telekomunikačných nástrojoch. Zoom bol založený v roku 2011. Spoločnosť bola založená v roku 2011 bývalým zamestnancom spoločnosti Cisco Eric Yuan. Spočiatku mala spoločnosť veľké problémy so získavaním kapitálu, keďže PE a VC mali pocit, že trh s videohovormi je veľmi nasýtený. V konečnom dôsledku po získaní prvých investorov a získaní známych klientov (Stanfordská univerzita) chytila ​​spoločnosť vietor do plachiet. Spolu s nárastom rozsahu prevádzky spoločnosť zvýšila funkčnosť svojej aplikácie. Aktuálne sú v ponuke spoločnosti audiohovory, chaty a zdieľanie súborov. Spoločnosti sú hlavnými zákazníkmi spoločnosti Zoom. Na konci 2021. štvrťroka 2 mala spoločnosť viac ako 500 100 zákazníkov, ktorí za používanie služieb platili viac ako 000 57 dolárov ročne. Aktuálna kapitalizácia spoločnosti je približne XNUMX miliárd dolárov.

Zoom graf, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Spotify

Je to jedna z mála európskych technologických spoločností, ktorá zasiahla globálny trh predplatiteľských služieb. Spotify Technologies je švédska spoločnosť, ktorá ponúka streamovanie zvuku prostredníctvom svojej platformy. Zákazníci Spotify môžu počúvať hudbu alebo podcasty. Rozšírené funkcie sú možné po zakúpení predplatného (freemium model). Spotify ponúka viac ako 70 miliónov skladieb. V roku 2021 mala spoločnosť 172 miliónov predplatiteľov, ktorí pochádzali z viac ako 180 krajín. Kapitalizácia spoločnosti presiahla 45 miliárd dolárov.

Graf Spotify, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Forex brokeri ponúkajúci ETF

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Spojené kráľovstvo / Cyprus
Počet ETF v ponuke	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - ETF CFD	397 - ETF CFD
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	MetaTrader 5
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	OTVOR ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.