Hedging – jednoduchá stratégia hedgingu?

Určite ste už viackrát počuli o pojme hedging v súvislosti s obchodovaním na finančných trhoch. Na devízovom trhu je veľmi bežnou technikou hedgingu otvorených pozícií obmedzením rizík, ktoré z nich vyplývajú. Každý investor, ktorý obchoduje ďalej Forexový trh mal by poznať techniku, aj keď sa ju nakoniec rozhodne nepoužiť.

Hneď na úvod stojí za zmienku hedgingovú stratégiu možno považovať za úplne defenzívnu. Nie je to stratégia, ktorej cieľom je okamžite získať ziskové obchody. Môže to však byť veľmi užitočné pre neuzavretie obchodu predčasne so stratami, keď trhová hodnota stále naznačuje, že sme „správnym smerom“.

Často sa stáva, že musíme uzavrieť obchod so stratou, keď nemôžeme držať veľkú pozíciu kvôli riadeniu kapitálu. Uzavretie obchodu je však stále potvrdením dočasnej straty, ktorú sme utrpeli, pričom je možné, že skôr či neskôr sa trh vráti v prospech obchodu a to, čo bolo stratou, sa premení na zisk.

Ako implementovať hedgingovú stratégiu?

Hedging uľahčuje zostať v stratových obchodoch bez toho, aby ste utrpeli príliš veľkú stratu, keď sa cena pohybuje proti nám. Ako sa to dá urobiť? Je to veľmi jednoduché a intuitívne zároveň: zaujmete pozíciu oproti svojmu hlavnému obchodu, aby ste vyvážili maximálne riziko, ktoré ste ochotní podstúpiť.

TREBA PREČÍTAŤ: Riadenie rizika všetkého kapitálu na devízovom trhu

Príklad uľahčuje pochopenie: ak si kúpite 1 položku v páre EUR / USD po 1.1845 je jasné, že pri raste ceny budete mať zisk a pri poklese ceny stratu. Je však možné, že cena v čase nášho nákupu nenarazí na býčiu pozíciu. Počiatočné straty, ktoré môžu vzniknúť, môžeme pokryť súčasným predajom 1 lotu EUR / USD v rovnakej cenovej zóne 1.1845.

Takto, bez ohľadu na to, ako veľmi cena klesne v počiatočnej fáze, čokoľvek stratíte na hlavnom nákupe, získate na predajnej pozícii, takže konečný výsledok bude neutrálny.

Vďaka hedgovacej stratégii budete môcť počkať, kým EUR/USD skutočne naberie očakávaný smer, a potom uzavrieť krátku hedgingovú pozíciu, pričom ponecháte otvorenú nákupnú pozíciu, čím získate z obchodu zisk.

Zaisťovacia stratégia a korelácia

V skutočnosti je zaistenie oveľa zložitejšie. Môžete sa zabezpečiť voči menám alebo rôznym iným negatívnym korelačným produktom. Prostredníctvom derivátových nástrojov, ako sú napríklad opcie, forwardy, futures. Zaisťovacie pozície s čiastkovými čiastkami môžete otvárať zmenou pomeru zaistenia, aktiváciou možnosti zaistenia v určitej vzdialenosti od hlavnej ceny.

Korelácia hlavných menových párov. Zdroj: Tickmill MetaTrader 4 - Korelačná matica

Netreba však zabúdať, že hedging vyžaduje, aby ste zaplatili dvojnásobnú províziu pri otvorení dvoch alebo viacerých obchodov. Musí to byť riadené aj dynamicky, pretože v krajnom prípade, ak neurobíme nič s otvorenými dvoma protiľahlými pozíciami, úplne obmedzíme straty, ale aj zisky.