FTSE Vietnam 30 – Ako investovať do vietnamských akcií [Sprievodca]

Ako investovať do vietnamských akcií? Má zmysel zaujímať sa o index FTSE Vietnam 30? Stojí za to mať to na pamäti Vietnam je jednou z najsľubnejších ekonomík juhovýchodnej Ázie. Počet obyvateľov tejto krajiny je viac ako 90 miliónov. Vietnam je tiež členom Svetovej obchodnej organizácie a ASEAN (Asociácia národov juhovýchodnej Ázie). Krajina sa za posledné tri desaťročia dynamicky rozvíjala. Vďaka tomu sa krajina nachádza na 23. mieste z hľadiska veľkosti ekonomiky (po zohľadnení parity kúpnej sily). Výstavba moderného Vietnamu sa začala v polovici 30. rokov XNUMX. storočia. Vtedy sa upustilo od plánov vybudovať socialistickú ekonomiku. Vietnam sa otvoril zahraničným investíciám a začal sa viac integrovať do globálneho dodávateľského reťazca. Vďaka ekonomickým reformám sa životná úroveň krajiny citeľne zlepšila. Pravdaže, na úrovni Číny to nie je úspech, ale Vietnam rástol za posledných XNUMX rokov rýchlejšie ako krajiny ako napr. Kambodža i India.  

Źródło: Svetovej banky

Nárast bohatstva v kombinácii so slušnou demografickou situáciou robí vyhliadky Vietnamu na nasledujúce desaťročia veľmi pozitívne. Podľa PwC má byť Vietnam v roku 2050 v prvej desiatke krajín s najvyšším HDP (v parite kúpnej sily).  Vietnam je veľmi otvorená ekonomika. Naznačuje to pomer obchodného obratu k HDP. Vo Vietname je to vyše 200 %. Pre porovnanie, Čína má spomínanú mieru 34,5 % a Spojené štáty 23,4 %. Vietnam je teda krajina veľmi závislá od podmienok medzinárodného obchodu. Pomáha tomu strategická poloha Vietnamu, ktorý je jedným z hlavných miest, kam západné firmy presúvajú svoju výrobu. Hlavným cieľom exportu sú Spojené štáty americké, ktoré sú zodpovedné za viac ako 20 % exportu. Na druhom mieste je Čína (16,5 %).

Vďaka nízkym mzdovým nákladom a priaznivej geografickej polohe (v blízkosti hlavných námorných obchodných ciest) je krajina ideálnym miestom na umiestnenie investícií do výrobného priemyslu. Napríklad niekoľko desiatok percent smartfónov Samsung sa vyrába vo Vietname.

Okrem priemyselného sektora je pomerne dobre rozvinuté poľnohospodárstvo. Vietnam je jedným z najväčších producentov ryže (6. miesto na svete), kokosu (6. miesto), čaju (6. miesto na svete), kávy (2. miesto) a prírodného kaučuku (3. miesto). 

Kapitálový trh

Fungovanie moderného kapitálového trhu vo Vietname začalo na prelome 1998. a XNUMX. storočia. V roku XNUMX prijala vietnamská vláda zákon o zriadení burzy cenných papierov. Po dvoch rokoch bola spustená burza v Hočiminovom meste, ktorá sa stala hlavným miestom obchodovania s vietnamskými cennými papiermi. 

ČÍTAŤ: NIKKEI, Hang Seng, KOSPI - ako investovať do ázijských indexov?

Index FTSE Vietnam 30

Jedným z hlavných indexov, ktoré sú vystavené vietnamským spoločnostiam, je Index FTSE Vietnam 30. Združuje 30 najväčších spoločností kótovaných na Burza cenných papierov v Hočiminovom meste. Index bol vytvorený, aby bol benchmarkom pre ETF alebo deriváty. Váhy v indexe sú obmedzené na 10 %. To má zabrániť nadmernej koncentrácii akcií v indexe. Index sa reviduje každých šesť mesiacov v marci a septembri (tretí piatok vo vybraných mesiacoch).

Indexu VIET 30 dominujú realitné spoločnosti, ktoré tvoria približne 34 % kapitalizácie indexu. Ďalším sektorom s vysokou expozíciou je „Potraviny, nápoje a tabak“, ktorý predstavuje približne 20 % indexu. Nižšie je uvedený súhrn vybraných komponentov indexu FTSE Vietnam.

Indexový graf VIET 30 (CFD na indexe FTSE Vietnam 30), interval D1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Spoločnosť Masan Group Corp

Spoločnosť bola založená v roku 1996. Je to jedna z najväčších súkromných spoločností vo Vietname. Masan vyrába a distribuuje jedlo a nápoje vo Vietname. Predávané produkty zahŕňajú: sójovú omáčku, instantné rezance, instantnú kávu, raňajkové cereálie, spracované mäso a pivo. Medzi značky, ktoré spoločnosť vlastní, patria CHIN-SU, Nam Ngu, Tam Thai Tu, Omachi, Kokomi, Vinacafe, Vinh Hao. Okrem toho má spoločnosť aj predajnú platformu WinCommerce. Je potrebné dodať, že spoločnosť pôsobí aj v ťažobnom a chemickom segmente. Spoločnosť sa stala medzi západnými investormi známejšou po tom, čo fond KKR prevzal 10 % dcérskej spoločnosti Masa Consumer Corp.

Vietnam Dairy Products JSC

Spoločnosť bola založená v roku 1993, po 10 rokoch spoločnosť debutovala na Hočiminovej burze. Vietnam Dairy Products je jednou z najväčších vietnamských spoločností pôsobiacich v potravinárskom sektore. Spoločnosť sa zaoberá výrobou, marketingom, veľkoobchodnou a maloobchodnou distribúciou mliečnych výrobkov. Patria sem tekuté mlieko, sušené mlieko, jogurty, mrazené jogurty, zmrzlina, syry. Okrem toho spoločnosť diverzifikuje svoje produktové portfólio, napr o sójové mlieko, ryžové mlieko, balená káva a džúsy. Vietnam Dairy Products okrem toho predáva ďalšie nealkoholické nápoje.

Vingroup JSC

Firmu založili v roku 1993 mladí Vietnamci na Ukrajine. Potom ako Technocom začala pôsobiť v potravinárskom sektore (značka Mivina). V roku 2000 spoločnosť presunula svoje prevádzky do Vietnamu. Sedem rokov po návrate do Vietnamu spoločnosť debutovala na vietnamskej burze. V roku 2010 spoločnosť Vingroup predala svoje podnikanie na Ukrajine za 150 miliónov EUR spoločnosti Nestlé. Spoločnosť pôsobí v sektore nehnuteľností, výroby a technológií. Vingroup sa zaoberá okrem iného výroba, predaj a správa bytov a obchodov. Spoločnosť prevádzkuje aj zábavné podniky. Vingroup pôsobí aj v segmente automotive (36 2021 predaných áut v roku XNUMX). Spoločnosť má aj dcérske spoločnosti pôsobiace na trhu vzdelávania. Nedávno spoločnosť oznámila, že sa hodlá stiahnuť z trhu smartfónov a televízorov.

Hoa Phat Group JSC

Ide o poprednú priemyselnú spoločnosť pôsobiacu vo Vietname. Spoločnosť bola založená v roku 1992 a po 15 rokoch debutovala na vietnamskej burze. V súčasnosti spoločnosť pôsobí v 5 odvetviach: železo a oceľ (napr. oceľ valcovaná za tepla), výrobky z ocele (napr. oceľové rúry, oceľový drôt), poľnohospodárstvo (napr. chov ošípaných, výroba hnojív), nehnuteľnosti (napr. kancelárske budovy) a domácnosť spotrebiče a nábytok (vrátane kancelárskeho a domáceho nábytku). Najvýznamnejším segmentom je výroba ocele, ktorá tvorí približne 90 % tržieb spoločnosti. Výrobná kapacita spoločnosti presahuje 8 miliónov ton ocele ročne.

Vietjet Aviation JSC

Je to prvá súkromná letecká spoločnosť založená vo Vietname. Spoločnosť uvádza, že je najväčšou leteckou spoločnosťou vo vnútroštátnych letoch. Podiel na tomto trhu v roku 2021 bol 41 %. Na ďalšej pozícii je Vietnam Airlines s 35 % podielom. V súčasnosti má Vietjet flotilu 76 lietadiel s priemerným vekom presahujúcim 3,4 roka. Vypuknutie pandémie COVID-19 spôsobilo výrazný pokles letov. V roku 2021 VietJet prepravil 5,3 milióna (vnútroštátnych) cestujúcich. Pre porovnanie, v roku 2019 spoločnosť prepravila 25 miliónov cestujúcich (z toho 17,5 milióna domácich cestujúcich). Pokles počtu prepravených cestujúcich sa prejavil na tržbách spoločnosti, čo si vynútilo zníženie.

Saigon Securities

Súčasný názov spoločnosti je SSI Securities Corporation. Spoločnosť bola založená v roku 1999 ako prvý súkromný maklérsky dom vo Vietname. Spoločnosť v súčasnosti zamestnáva 1200 ľudí v 12 kanceláriách. V súčasnosti má SSI 11% podiel na sprostredkovateľskom trhu s viac ako 300 000 maklérskymi účtami. Okrem retailových aktivít spoločnosť pôsobí aj na inštitucionálnom trhu (sprostredkovateľské služby) a má oddelenie investičného bankovníctva. V investičnom bankovníctve spoločnosť poskytovala poradenstvo napríklad pri predaji vietnamských mliečnych výrobkov (v hodnote 400 miliónov USD) a pri IPO spoločnosti Vincom Retail (v hodnote 742 miliónov USD). Okrem toho má SSI oddelenie správy aktív (otvorené fondy, uzavreté fondy, ETF). Je potrebné dodať, že SSI Asset Management bola prvou vietnamskou spoločnosťou s licenciou na investovanie mimo Vietnamu (2009).

Ako investovať do vietnamských akcií

CFD

Zaujímavou a dostupnou možnosťou pre maloobchodníkov je špekulovať s rozdielovými zmluvami (CFD). index VIET 30 v ponukách Forex brokerov sa vyskytuje veľmi zriedkavo, ale ponúka ho napríklad Poľský maklérsky dom X-Trade Brokers SA. Pákový efekt tohto CFD je 1:10.

Maklér
Koniec	Poľska
Symbol FTSE VIET 30	VIET 30
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)
Minimálna hodnota šarže	cena * 20 dolárov
provízie	-
Platforma	xStation
	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

ETF a akcie

Jednou z možností, aj keď relatívne nepohodlnou na získanie expozície na väčšine vietnamského trhu, je nákup vybraných akcií spoločností. Ak si investor nechce vyberať jednotlivé spoločnosti sám, iba nakupovať "Kôš vietnamských akcií" má možnosť využiť ETF. Jedným z nich je FTSE Vietnam Swap UCITS ETF. Tento ETF je navrhnutý tak, aby napodobňoval index FTSE Vietnam 30. Stojí za zmienku, že ETF nekopíruje štruktúru indexu priamo (nákupom akcií), ale prostredníctvom swapových zmlúv s HSBC Bank. Pri investovaní do tohto typu fondu treba pamätať na to, že ETF nemá vo svojom portfóliu akcie a miera návratnosti závisí od finančnej kondície HSBC Bank (druhej strany swapovej transakcie). Okrem toho použitie syntetickej replikácie zvyšuje náklady na správu, ktoré v tomto ETF dosahujú 0,85 %. Fond v súčasnosti spravuje aktíva v hodnote približne 320 miliónov eur.  

FTSE Vietnam Swap UCITS ETF interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Makléri ponúkajúci akcie a ETF

Napríklad na XTB Dnes tu nájdeme cez 3500 400 akciových nástrojov a XNUMX ETF, a Saxo Bank viac ako 19 000 spoločností a 3000 XNUMX ETF fondov.

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Cyprus *
Počet ponúkaných výmen	16 výmen	37 výmen	24 výmen
Počet akcií v ponuke	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - zdieľaní 8 800 - CFD na akcie	cca 3 - CFD na akcie
Počet ETF v ponuke	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provízie	0% provízia až do 100 000 EUR obrat / mesiac	podľa cenníka	Rozpätie závisí od nástroja
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

* Ponuka PLUS500 CY

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.