Financial Services Agency (FSA) – japonský regulátor finančného trhu

Agentúra pre finančné služby (FSA) to je japonský regulátor zodpovedný za zabezpečenie stability japonského finančného systému. Počiatky inštitúcie siahajú do roku 2000. Pôvodne bol FSA zodpovedný za dohľad nad súkromnými spoločnosťami pôsobiacimi vo finančnom sektore. Po reorganizácii, ktorú vykonala Komisia pre finančnú rekonštrukciu (FRC), sa však Agentúra pre finančné služby stala kľúčovou inštitúciou v transparentnosti celého japonského finančného systému. FSA tiež zabraňuje praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu. 

Agentúra pre finančné služby má sídlo v Tokiu. Má tiež regionálne pobočky, okrem iného Chugoku, Hokkaido, Kanto. FSA je podriadený japonskému ministerstvu financií, kde je povinný predkladať správy o činnosti. Agentúra pre finančné služby dohliada aj na menšie, špecializovanejšie agentúry, ktorými sú Komisia pre dohľad nad cennými papiermi a burzami oraz Certifikovaní verejní účtovníci a Rada pre dohľad nad auditom. 

ČÍTAŤ: Japonsko – kapitálový trh. Ako investovať do japonských spoločností? [Sprievodca]

Čo robí Agentúra pre finančné služby

V skratke, Financial Services Agency je najdôležitejším orgánom dohľadu nad japonským finančným trhom. To znamená, že sa zaoberá:

• Dohľad nad bankami, poisťovňami, trustmi a inými finančnými inštitúciami pôsobiacimi na japonskom trhu (vrátane fintech). 
• Agentúra pre finančné služby sa okrem dohľadu zaoberá aj kontrolou finančných inštitúcií. Ide o odhaľovanie nezrovnalostí, ktoré má pomôcť čeliť nekalej konkurencii a zlepšiť stabilitu japonského finančného trhu.
• FSA sa zaoberá aj zavádzaním osvedčených postupov na finančnom trhu, ktoré zvyšujú transparentnosť a bezpečnosť účastníkov (spotrebiteľov a dodávateľov). 
• FSA koordinuje svoje aktivity s ostatnými regulátormi japonského trhu. Je zameraný na zavedenie prísnejších predpisov a zodpovedajúcich cieľom japonskej vlády. 
• Okrem toho FSA spolupracuje so zahraničnými partnermi na zlepšení metód boja proti financovaniu terorizmu a zavádzaní lepších štandardov boja proti praniu špinavých peňazí. Je potrebné zdôrazniť, že Agentúra pre finančné služby je členom medzinárodnej organizácie FATF (Financial Action Task Force), ktorá sa zaoberá implementáciou jednotných štandardov AML (anti-money laundering).
• FSA zabezpečuje dodržiavanie štandardov obchodovania s cennými papiermi. Agentúra pre finančné služby môže inštitúciám, ktoré porušia zákon, uložiť sankcie. Za nedodržanie môžu byť potrestaní aj zamestnanci a majitelia finančných inštitúcií. Trestom môže byť väzenie alebo uloženie finančnej pokuty.

Organizačná štruktúra FSA

FSA rozdelil svoju organizačnú štruktúru do troch oblastí. Toto sú:

• Kancelária pre rozvoj a riadenie stratégie - úrad je zodpovedný za vypracovanie organizačnej politiky a výkon administratívnych povinností. Okrem toho je táto časť rezortu zodpovedná za spoluprácu so zahraničnými regulátormi finančného trhu.
• Úrad pre trhy a reguláciu - táto časť trhu sa zaoberá prípravou a implementáciou frameworku pre spoločnosti pôsobiace na finančnom trhu (vrátane fintechov). Činnosť tohto úradu má prispieť k vytvoreniu transparentného a bezpečného finančného trhu v Japonsku.
• Úrad dohľadu - zamestnanci pracujúci na tomto oddelení sa zaoberajú dohľadom nad finančnými inštitúciami. Činnosti dohľadu majú prispieť k udržaniu primeraných štandardov likvidity finančnými inštitúciami a zabezpečiť ochranu vkladateľov finančných prostriedkov na finančnom trhu.  

Za zmienku tiež stojí, že SESC (Komisia pre dohľad nad cennými papiermi a burzami) a CPAAOB (Výbor pre dohľad nad certifikovanými verejnými účtovníkmi a auditom) fungujú aj pod dohľadom FSA. 

SESC sa zaoberá riadením a japonským kapitálovým trhom. Týka sa to dohľadu aj monitorovania spoločností pôsobiacich na kapitálovom trhu. SESC má tiež bojovať proti nezákonným praktikám, ako je používanie dôverných informácií pri obchodovaní. 

CPAAOB zase dohliada na oblasť fungovania audítorských spoločností. Regulátor vďaka kontrolám zabezpečuje dodržiavanie príslušných štandardov zo strany audítorov. Ak sa zistia nedostatky, CPAAOB odporučí konkrétne nápravné opatrenia. Väčšie porušenia majú za následok uloženie pokút alebo odňatie licencie. CPAAOB tiež organizuje skúšky CPA (Certified Public Accountant) v Japonsku.

Vedúci zamestnanci FSA

Junichi Nakajima, zdroj: fiajapan.org

Najvyššou pozíciou v Agentúre pre finančné služby je komisár. Do tejto funkcie je v súčasnosti vymenovaný Junichi Nakajima. Má vyššie vzdelanie. V roku 1985 ukončil inžinierske štúdium na Tokijskej univerzite. Po ukončení štúdia začal pracovať na japonskom ministerstve financií.  V ďalších rokoch pôsobil na rôznych pozíciách na ministerstve a v jeho FSA. Bol okrem iného Vicekomisár v Úrade pre stratégiu a rozvoj manažmentu, kde bol zodpovedný za riadenie ľudských zdrojov v organizácii a za koordináciu politiky FSA.

Dôležitou funkciou v FSA je námestník ministra pre medzinárodné záležitosti. Túto funkciu vykonáva pani Tomoko Amaya. Vo FSA začala pracovať v júni 2021. Predtým pracovala dva roky na FSA ako námestníčka komisára. Je potrebné dodať, že v roku 2015  -2019 pracoval postupne v CPAAOB (2015 - 2017) a SESC (2017  2019).  Medzi jej úlohy patrí zastupovanie FSA v medzinárodných organizáciách regulujúcich finančný trh (vrátane člena BCBS).