Dolár pod tlakom predajcov vystrelil kurz EUR/USD nahor

Kľúčovou udalosťou včerajšieho zasadnutia bolo zverejnenie údajov o inflácii zo Spojených štátov. Údaje CPI v USA za október naznačili väčšie spomalenie, ako sa očakávalo. Hlavná miera inflácie CPI spomalil z 3,7% na 3,2% r/r (očakávaný 3,3% r/r), zatiaľ čo jadrový index klesol zo 4,1% na 4,0% r/r (očakávaný 4,1% r/r). Reakcia na Forex trhu a na akciovom trhu bola okamžitá. Americká mena sa dostala pod tlak predajcov, a hlavné americké akciové indexy vystrelili nahor, ťahá aj indexy z iných krajín.

Fed sa už nebude rozhodovať o zvyšovaní sadzieb

V dôsledku oslabenia dolára došlo aj k solídnemu nárastu na trhu so zlatom. Údaje potvrdili presvedčenie účastníkov trhu, že Fed sa tento rok nerozhodne zvýšiť úrokové sadzby. To tiež znamená cyklus uťahovania sa pravdepodobne skončil. Očakávania na zníženie sa tiež zvýšili a v súčasnosti sa odhaduje, že v roku 2024 sa úrokové sadzby v USA znížia o 100 bázických bodov, pričom prvé zníženie sa pravdepodobne prejaví v júni.

Čo sa týka dnešnej relácie, dôležité čítania nájdeme aj v kalendári nemali by spôsobiť takú veľkú reakciu, ako včerajšie zverejnenie inflácie CPI. Poobede sa dozvieme údaje o maloobchodných tržbách a o inflácie PPI zo Spojených štátov a údaje o zásobách ropy. V stredu ráno sledujeme na akciovom trhu pokračovanie rastu a spomalenie pohybu USD, čo mierne koriguje včerajšie oslabenie. Rozsah pohybu je však malý, investori zrejme čakajú na popoludňajšie makrodáta z USA. V prípade nižšej hodnoty PPI sa americká mena môže opäť dostať pod tlak.

Sentiment sa zmenil na býčí

Pri pohľade na graf hlavný menový pár, boli prekonané dve dôležité rezistencie na 1,0760 a 1,0800. Aj keď sa mohlo zdať, že pohyb od 4. októbra bol len korekciou, po včerajšej schôdzi sa dá predpokladať, že strednodobý sentiment sa zmenil na vzostupný. Včerajšia sviečka D1 uzavrela nad 50% retracementom klesajúcej vlny trvajúcej od 17. júla 2023, takže ak sa sentiment udrží, kotácie môžu smerovať k ďalšiemu Fibonacciho pomeru - 61,8% na úrovni 1,0960. Na druhej strane, Po takejto dynamickej rastovej vlne sa dá urobiť korekcia. Ak vezmeme do úvahy takýto scenár, prvá podpora by mala byť okrúhla úroveň 1,0800 a potom 1,0785, čo je spodná hranica širokého systému 1:1.

Pri pohľade na zlotý ťažil z pohybu EUR/USD nahor. Slabší dolár by mal podporiť našu národnú menu. Páry USD/PLN a EUR/PLN prekročili dôležité úrovne v súlade s našimi očakávaniami, čo dáva príležitosť na ďalšie posilnenie PLN. USD/PLN viac ako prekročil úroveň 4,0850 naznačenú vo včerajšom komentári a poklesy sa zastavili až na úrovni 4,0250. Zdá sa však, že v tomto bode je možná náprava hlavný trend na USD/PLN zostáva klesajúci. Podobnú situáciu máme na EUR/PLN, kde sú kotácie na úrovniach, ktoré neboli zaznamenané od augusta 2022. Prelomenie ceny pod pásmo 4,41-4,40 PLN dáva šancu na ďalší pokles. Spomínaná zóna by sa v súčasnosti mala považovať za kľúčovú rezistenciu.

V stredu po 11:00 zaplatíme 4,0445 PLN za dolár, 4,3920 PLN za euro, 4,5520 PLN za frank a 5,0455 PLN za libru.

Zdroj: Łukasz Štefánik, XTB