Prečo makléri znižujú pákový efekt

Čoraz častejšie sa stretávame so situáciou, kedy nás náš broker informuje o pravidelnom zvyšovaní požadovanej marže (= páka, finančná páka) na vybraných nástrojoch alebo na celom účte. ako si k tomu prišiel? Má to obchodníkovi sťažiť život, ktorý už je ťažký? Áno a nie.

Kedy to začalo…

Niektorí brokeri pravidelne znižujú svoj pákový efekt už veľmi dlho. Masový fenomén „fúkania v mraze“ však začal asi pred 2 rokmi, teda chvíľu po tom, čo sa všetci „zobudili“ po pamätnom 15. januári (uvoľnenie výmenného kurzu franku zo strany SNB). Práve v tomto bode zažili šok nielen obchodníci, ale aj makléri. Vďaka tomu si uvedomili, koľko hrozieb môže pochádzať z neprispôsobenia pákového efektu prevládajúcim trhovým podmienkam. Ako pre nich, tak aj pre ich klientov.

Otvoril oči aj regulátorom, čoho dôsledky v podobe napr. obmedzenie pákového efektu pozorujeme dodnes (vr Rozhodnutie KNF obmedziť pákový efekt na 1:100).

Páka dole...

Som toho názoru, že páka sama o sebe nie je riziková. Je to more možností. Je to tak, že keď nevieme plávať a ideme do hlbokej vody, utopenie je takmer isté. Je teda ľahké dospieť k záveru, že riskantný je len obchodník sám pre seba tým, že robí iracionálne rozhodnutia a nešikovne používa niektoré nástroje. Ale bez chyby nie je ani maklér. Tým, že poskytuje vysokú páku ľuďom, ktorí na to nie sú nevyhnutne pripravení, spôsobuje si problémy – a to zistili viacerí makléri, ktorí zostali po Čiernom štvrtku s veľkými dlhmi svojich klientov.

TREBA PREČÍTAŤ: Ako nestratiť viac, ako ste zaplatili - jazvy čierneho štvrtku

… Bezpečnosť hore

Poskytnutím príležitosti na otvorenie veľkej pozície s vysokým pákovým efektom na trhu so zvýšenou volatilitou (alebo na trhu, kde sa môže vyskytnúť v dôsledku udalosti X), sa riziko prečerpania drasticky zvyšuje. A to je problém obchodníka aj brokera (najmä zahraničného, ​​ktorý môže mať problém s vymáhaním dlhu). Zaskrutkovanie skrutky, teda odrezanie obchodníka od možnosti vystaviť sa veľkej expozícii, môže zachrániť obe strany.

S pákovým efektom 1:100 a vkladom 10 000 PLN je maximálna pozícia, ktorú môžeme otvoriť na EUR / USD, približne 2.30 lotu. Pri takomto objeme nám náhly 150 pipový boom zanechá dlh vo výške viac ako 1000 XNUMX PLN.

Samozrejme, neustále, nepravidelné zmeny vo výške požadovanej bezpečnosti môžu byť problematické a môžu nás vyviesť z nášho plánu (najmä z dlhodobého hľadiska). Je to problém aj pre ľudí využívajúcich obchodovanie so správami, kde sa zvyčajne odporúča väčšia páka na optimalizáciu zisku.

Dlho známe riešenie

Niektorí brokeri už dlho používajú obmedzenie pákového efektu na vybrané nástroje s vyšším rizikom. Príkladom je Dukaskopiaktorá v časoch neistoty pravidelne znižovala páku na ruský rubeľ a tureckú líru. Je to tiež jeden z mála brokerov, ktorí znížili páku na frank PRED sadzbu zverejnila SNB. Život však ukázal, že toto je ten správny koncept, ktorý teraz väčšina maklérov duplikuje.

Už teraz sa stretávame so situáciou, keď každá hlasnejšia makroekonomická udalosť (najčastejšie voľby) je spojená so znižovaním finančnej páky. A úprimne povedané, mali by sme si na to zvyknúť.

Do akej miery môže byť pákový efekt obmedzený

Teoreticky aj prakticky - na nulu. Alebo skôr jedna k jednej. Ide len o to, že o takýchto drastických riešeniach sa makléri prakticky nerozhodujú. Najčastejšie sa zníženie páky z 1:100 končí na hodnotách 1:50, 1:30, 1:10, v extrémnych prípadoch 1:5.

Stanoví sa rozsah zníženia individuálne každým maklérom na základe analýzy rizika a rizika v spojení so zabezpečovacími schopnosťami makléra. Preto by ste si mali vždy skontrolovať, aká páka je u nášho makléra.

Ako sa dozvieme o znížení finančnej páky

V informovaní klientov o tomto neexistuje celosvetová štandardizácia, takže v závislosti od brokera sa spôsob komunikácie týchto dôležitých informácií môže líšiť. Obvykle sú spôsoby komunikácie medzi maklérom a klientom uvedené v predpisoch.

Najbežnejším spôsobom je odoslanie správy e-mailom niekoľko dní pred skutočnosťou. Len v dnešnej dobe vedia byť e-mailové schránky natoľko citlivé, že nám túto najdôležitejšiu správu môžu poslať do spamu. Ak nemáme reflex pravidelne kontrolovať túto záložku, pravdepodobne nám bude chýbať.

Ďalší spôsob je posielanie SMS správ. Len túto metódu makléri využívajú málo – čo je škoda, pretože je mimoriadne účinná.

PREČÍTAJTE SI TIEŽ: SMS notifikácie o zverejnení makro údajov

Niekedy je ťažké nájsť informácie

Informácie zverejnené na stránke makléra. Áno, takýto typ informácií tam určite nájdeme. Ale sú tu dva malé problémy. V prvom rade nie každý so záujmom sleduje makro udalosti (aj keď sa to pre pokoj duše oplatí robiť), takže možno nevie, kedy by mal túto stránku navštíviť. Po druhé, dizajn webových stránok niektorých brokerov neumožňuje zverejňovanie takýchto informácií alebo je veľmi často skrytý v nejakej záložke, kde málokto pravidelne navštevuje (napr. Ponuka -> Obchod -> Nástroje -> Novinky -> Informácie o zmenách v okraje 🙂). Preto je účinnosť prenosu informácií týmto spôsobom extrémne nízka.

Vyskakovacie správy na platforme sú bežným riešením. Sú tu dva problémy. Žiaľ, vo svete reklám, ktoré na nás útočia zo všetkých strán, máme reflexy, kde keď sa objaví vyskakovacie okno, prvé čo urobíme, je hľadať X, aby sme sa ho čo najskôr zbavili. S obchodovaním sa však oplatí počkať na týchto niekoľko sekúnd a prečítať si, čo nám broker chce povedať. A druhý problém - nie všetky platformy umožňujú prenos informácií obchodníkovi týmto spôsobom - a na to už neexistuje riešenie.

Aj keď maklér využije všetky možnosti, verte, že existujú prípady ľudí, ktorí sa to dozvedia „až potom“ alebo ešte horšie – „v procese“.

Dobrá rada – zapnite myslenie

Nižšie je niekoľko tipov, ktoré vás možno jedného dňa ochránia pred dezinformáciami.

1. Sledujte, čo i len krátko, dianie na svetových finančných trhoch alebo aspoň tie, ktoré súvisia s nástrojmi, s ktorými obchodujete.
2. Monitorujte webovú stránku makléra a kontextové správy na platforme.
3. Pravidelne kontrolujte záložku SPAM vo svojom e-maile.
4. Po otvorení pozície skontrolujte, akú maržu si broker účtoval.
5. Nad všetkým myslieť a racionálne využívať výhody pákového efektu. Pri obchodovaní s využitím plnej, veľkej páky na rizikovejší nástroj musíte brať do úvahy možné dôsledky a možnosť obmedzenia páky zo strany brokera v kritických momentoch.