Credit Suisse prevzatá – čo ďalej? [Bližšie k burze]

Na trhoch sa ozýva krach Silicon Valley Bank. Len za posledné dva týždne sa z amerického bankového sektora vyparilo viac ako 95 miliárd USD a regionálne banky ako First Republic, Truist a PNC Bank stratili z hľadiska trhovej kapitalizácie najviac. Kontroverzné prevzatie Credit Suisse spoločnosťou UBS však ukazuje, že rozsah problémov môže byť väčší, ako sa pôvodne predpokladalo.

Získala Credit Suisse

UBS, najväčšia švajčiarska banka, získala Credit Suisse za 3 miliardy CHF, pričom za akciu zaplatila len 0,76 CHF. Znamená to, že najväčší akcionár Credit Suisse, Saudská národná banka, stratí na transakcii približne miliardu švajčiarskych frankov. Existujúci akcionári Credit Suisse dostanú jednu akciu UBS výmenou za 22,48 akcií CS, čo možno nazvať značnou stratou. Ešte horšie však vyzerá situácia držiteľov dlhopisov získanej banky – najmä tých, ktorí vlastnia dlhopisy AT1.

Dlhopisy AT1 sú formou dlhu, ktorý sa započítava do regulačného kapitálu banky a pomáha plniť regulačné požiadavky. Ak banka tieto požiadavky nesplní, cenné papiere sa premenia na akcie. Pri akvizícii Credit Suisse padlo rozhodnutie splatenie dlhopisov AT17 v hodnote viac ako 1 miliárd USDčo viedlo k ďalšej vlne paniky v bankovom sektore. Podobné dlhové cenné papiere vydali aj ďalšie inštitúcie – HSBC, BNP Paribas, Barclays či samotná UBS – a ich hodnota dosahuje desiatky miliárd dolárov.

Utorkové zasadnutie nebudú považovať za úspešné ani akcionári CD Projektu. Akcie producenta hier včera stratili cez 10,9 % a prvé hodiny stredajšieho obchodovania prinášajú pokračovanie poklesov. Je panika z CDR zásob oprávnená? Na tieto a ďalšie otázky odpovedá analytik XTB Maciej Kietliński.

V najnovšom webinári:

• Prečo ten rozruch okolo Credit Suisse?
• Ktoré banky sú potenciálne najviac ohrozené?
• CD Projekt - 1 z 5 čarodejníkov odpísaný?

O vodcovi

Maciej Kietlinski - od roku 2017 sa profesionálne venuje analýze kapitálových trhov. Potrebné skúsenosti získal v takých renomovaných spoločnostiach, ako sú BGŻ BNP Paribas alebo Noble Securities. V poslednom pôsobisku sa špecializoval na analýzy kótovaných spoločností z dynamicky sa rozvíjajúceho herného sektora. Burzové komentáre poskytol aj na TV Biznes24, Parkiet.tv či Inwestorzy.tv a pre Forbes, Reuters, Parkiet, Gazeta Wyborcza a PAP Biznes. Kietliński sa venuje aj rozvoju, preto momentálne pracuje na doktorandskej práci z ekonómie na Varšavskej ekonomickej škole. CIIA, investičný poradca alebo burzový maklér.

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 79 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.