Spotrebný tovar – Ako investovať do spoločností zo sektora spotrebného tovaru? [Sprievodca]

Spotrebiteľské výrobky ide o spoločnosti, ktoré dodávajú základné spotrebné produkty. Kategória spotrebného tovaru zahŕňa produkty, ako sú potraviny, nápoje, domáce výrobky, hygiena a stimulanty (ako alkohol a cigarety). Tieto typy produktov sa považujú za necyklické. To znamená, že dopyt po tomto type produktov sa počas poklesu drasticky nemení. Vzhľadom na charakteristiky tohto odvetvia nemožno očakávať rýchly, organický rast rozsahu podnikania. Na druhej strane Tieto typy spoločností majú zvyčajne vysoké marže a generujú veľa FCF, ktoré sa vynakladajú na akvizície menších konkurentov, vyplácanie dividend a spätný odkup akcií.. Vlastníctvo spoločností v sektore spotrebného tovaru dáva investorovi menšiu volatilitu v portfóliu. Za zmienku stojí aj fakt, že mnohé spoločnosti v tomto odvetví vyplácajú dividendy pravidelne, čo môže byť plus pre „dividendových investorov“. Malo by sa však pamätať na to, že trh spotrebného tovaru je veľmi široký a heterogénny. Spoločnosť, ktorá predáva tabakové výrobky s označením „nezdravé“ je jedna vec a spoločnosť so širokým sortimentom hygienických výrobkov je vec druhá. Ak investor nechce analyzovať každú spoločnosť samostatne, môže využiť Ponuka ETFktoré sú vystavené trhu so základnými spotrebiteľskými výrobkami. Jedným z týchto typov ETF je iShares Global Consumer Staples (KXI).

Globálny index S&P 1200 s obmedzeným sektorom spotrebného tovaru

Ide o index, ktorý vytvorila spoločnosť S&P Global. Účelom tohto indexu je vytvoriť benchmark, ktorý bude odrážať správanie sa „globálneho“ trhu so spotrebným tovarom. Index bol založený v máji 2019 a počíta sa historicky od 31. decembra 1997. Číslo 1200 v názve nepredstavuje počet komponentov. Toto je názov „hlavného indexu“ S&P Global 1200. V súčasnosti tento index vyberá spoločnosti pôsobiace v sektore spotrebného tovaru, ktoré sú zahrnuté v indexe S&P Global 1200. 

Celkový počet spoločností v indexe S&P Global 1200 Consumer Staples Sector Limited Index je 90 a pochádza z 18 krajín. Najviac zástupcov majú Spojené štáty americké (32) a Japonsko (13).. Výrazne zastúpené sú aj Spojené kráľovstvo (9) a Kanada (5). Zaujímavé je, že index nezahŕňa žiadneho zástupcu čínskeho, indického alebo kórejského trhu. Podľa údajov, ktoré pripravila spoločnosť S&P Dow Jones Indices, sú z hľadiska kapitalizácie najvýznamnejšie spoločnosti americké (cca 54 %), britské (cca 13 %) a švajčiarske (10 %). V indexe na konci októbra 2021 bola priemerná kapitalizácia nad 52,8 miliardy dolárov. Stredná kapitalizácia indexových spoločností presiahla 23,6 miliardy dolárov.

Stojí za zmienku, že medzi desiatimi najväčšími zložkami indexu sú dvaja zástupcovia obchodov predávajúcich spotrebný tovar (Costco, Walmart), jeden zástupca tabakového trhu (Philip Morris) a jeden výrobca alkoholu (Diageo). Medzi spoločnosťami v top 10 sú aj spotrebiteľom veľmi známe spoločnosti (napr. Coca-Cola, Pepsi, Nestle či L'Oreal). Za zmienku stojí, že top 10 komponentov má viac ako polovičný podiel na celom indexe.

iShares Global Consumer Staples ETF

Investor však nemôže investovať priamo do indexu S&P. Cesta z tejto situácie je využiť výhody ETF, ktoré ponúkajú expozíciu tomuto indexu. Jedným z nich je iShares Global Consumer Staples (KXI). Spomínané ETF vzniklo v septembri 2006. Ku koncu 4. novembra predstavovali aktíva pod správou 665,4 milióna USD. ETF pozostáva z 91 spoločností. Priemerná cena/Zisk (P / E) 4. novembra bolo 25,0. Je tiež potrebné dodať, že pohyblivý dividendový výnos bol 2,46 %. Ročné náklady na správu sú 0,43 %. Vďaka tomu, že ETF kopíruje index fyzicky, je rozloženie sektorov a najväčších pozícií v portfóliu veľmi podobné zloženiu S&P. Z tohto dôvodu nižšie uvádzame zoznam top 10 pozícií v portfóliu a stručný prehľad vybraných 6 spoločností.

Čítať: ETF – fyzická alebo syntetická replikácia? čo je lepšie

Najvyššie pozície ETF k 4. novembru:

uhniezdiť sa

Počiatky spoločnosti siahajú do 60. rokov XNUMX. storočia. Nestlé je švajčiarsky potravinársky koncern, ktorý je zároveň jednou z najväčších spoločností na svete. Za zmienku tiež stojí, že ide aj o jednu z najznámejších spotrebiteľských značiek na svete. Spoločnosť vyrába produkty v kategóriách ako detská výživa, balená voda, čaj, káva, krmivo pre domáce zvieratá, snacky, zmrzlina, sladkosti a mliečne výrobky. K značkám patriacim do koncernu Nestle patria okrem iného Gerber, Nespresso, Nescafe, Kit Kat, Nesquik, Maggi, voda Perrier, vločky Cheerios, Haagen-Dazs, Felix a Purina. Spoločnosť predáva svoje produkty vo viac ako 180 krajinách po celom svete. Spoločnosť generuje najvyššie tržby na trhu AMS (Severná, Stredná a Južná Amerika). Tento región bol zodpovedný za 37,7 % tržieb spoločnosti.  Najväčší podiel na tržbách spoločnosti predstavujú nápoje a krmivo pre zvieratá. Nestlé zamestnáva približne 273 338 ľudí. zamestnancov. Aktuálna kapitalizácia spoločnosti presahuje XNUMX miliárd CHF.

Akciový graf Nestle, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Procter&Gamble

Je to jedna z najväčších spoločností vyrábajúcich spotrebný tovar. Za zmienku stojí, že ide o spoločnosť s najdlhšou „históriou“ zo súčasných zložiek indexu Dow Jones Industrial Average. P&G vstúpila do indexu Dow Jones v roku 1932. Je tiež potrebné dodať, že spoločnosť Procter & Gamble neustále zvyšuje výšku dividend už 65 rokov. Spoločnosť má veľmi bohaté „portfólio“ značiek, medzi ktoré patria: Ariel, Oral-B, Blend-a-med, Pampers, Lenor, Fairy, Gillette, Braun, Old Spice, Head & Shoulders a Always. Najvyššie tržby spoločnosť generuje v krajinách Severnej Ameriky (47 %) a Európy (22 %). Čínsky trh je zase zodpovedný za približne 10 % príjmov P&G. Čo sa týka produktov, dominujú produkty na oblečenie (napr. Ariel) a domáce produkty (napr. Ambipur, Mr. Clean). Tieto produkty tvoria približne 34 % tržieb. Trh krásy je zodpovedný za približne štvrtinu tržieb.  Aktuálna kapitalizácia spoločnosti presahuje 353 miliárd dolárov.

Akciový graf Protect & Gamble, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Koka-kola

Coca-Cola je jednou z najznámejších spotrebiteľských značiek na svete. Počiatky Coca-Coly siahajú do roku 1886, keď John Pemberton začal predávať tento nápoj v Atlante. V roku 1892 bola založená spoločnosť, ktorá mala práva na výrobu a značku Coca-Cola. V nasledujúcich rokoch spoločnosť rozšírila svoju produktovú ponuku a začala so zahraničnou expanziou. Zaujímavé je, že v roku 1982 Coca-Cola získala Columbia Pictures za 750 miliónov dolárov, ktoré sa predali koncom osemdesiatych rokov. V súčasnosti sa Coca-Cola špecializuje na výrobu a predaj nápojov. Okrem najobľúbenejších značiek sýtených nápojov (Coca-Cola, Fanta, Sprite, Schweppes) má Coca-Cola Company aj značky vody (Ciel, Aha, Dasani). Spoločnosť má aj značky džúsov alebo produktov na báze mlieka alebo zeleniny a ovocia (Ades, fa! Rlife, Simply) a značky produktov na báze kávy a čaju (fuzetea, Costa Coffee). Najviac tržieb spoločnosť generuje v regióne Severná Amerika (34,7 %) a EMEA (Európa, Stredný východ a Afrika), ktorý je zodpovedný za 16,8 % tržieb spoločnosti. Aktuálna kapitalizácia spoločnosti presahuje 245 miliárd dolárov.

Burzový graf Coca-Coly, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Costco Veľkoobchod

Je to veľkoobchod, ktorý vám umožňuje predávať vaše produkty, ak si zákazník zakúpi členský poplatok, ktorý stojí v USA od 60 do 120 USD. Príjem z členských práv je 3,9 miliardy dolárov ročne. Spoločnosť bola založená v roku 1976. Dynamický rozvoj z nej urobil v roku 2021 3. najväčšieho predajcu na svete. Costco je tiež na 500. mieste v americkom rebríčku Fortune 2021. Na konci augusta 815 mala Costco 564 pobočiek po celom svete. Z toho 105 v USA, 39 v Kanade a 30 v Mexiku. Spoločnosť je prítomná aj v Ázii a Tichomorí s 16 pobočkami v Japonsku, 14 v Južnej Kórei, 12 na Taiwane, 1 v Austrálii a 146 v Číne. Priemerná plocha jednej predajne je 2021 tis. štvorcových stôp. Spoločnosť Costco zamestnávala ku koncu augusta 288 000 226,7 zamestnancov. Kapitalizácia spoločnosti je XNUMX miliárd dolárov.

Graf akcií Costco Veľkoobchod, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Pepsico Inc.

Je to jedna z najväčších spoločností, ktorá svojim zákazníkom ponúka nápoje a občerstvenie. História spoločnosti siaha až do roku 1898, kedy spoločnosť Pepsi-Cola založil Caleb Brandham. Nasledujúce roky priniesli expanziu v Spojených štátoch a na zahraničných trhoch. Pepsi sa diverzifikovala aj mimo segmentu nápojov. Napríklad v roku 1977 spoločnosť získala značku Pizza Hut. O rok neskôr získala Pepsi reťazec Taco Bell. V roku 1986 PepsiCo získala KFC od RJ Reynoldsa. V roku 1997 sa však spoločnosť rozhodla predať reštauračnú divíziu, ktorá je teraz kótovaná na burze ako Yum! Brands. Jedným z najdôležitejších rozhodnutí PepsiCo bolo zlúčenie s Frito-Lay v roku 1965. V súčasnosti má spoločnosť značky ako: Pepsi, 7up (mimo USA), Mirinda, Tropicana. Okrem toho PepsiCo má práva na značky ako Ley's, Cheetos, Ruffles a Doritos. 55 % tržieb pochádza zo segmentu občerstvenia. Z geografického hľadiska 5 najväčších trhov generuje 75 % tržieb. Najväčší podiel má americký trh (58 %). Kapitalizácia spoločnosti je 229 miliárd dolárov.

Burzový graf Pepsico, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Walmart Inc

Spoločnosť založil Sam Walton v roku 1962. Počas niekoľkých nasledujúcich desaťročí sa Walmart stal najväčším maloobchodným predajcom na svete. Od roku 2014 je tiež verejnou spoločnosťou, ktorá generuje najväčšie tržby na svete. Spoločnosť tiež zamestnáva viac ako 2,3 milióna ľudí. Walmart prevádzkuje sieť supermarketov, pričom najväčšími trhmi sú Spojené štáty americké, Mexiko a Kanada. Spoločnosť vlastní aj podiely v indickej spoločnosti Flipkart, ktorá pôsobí na trhu e-commerce. Je potrebné dodať, že v dôsledku konkurencie s Amazonom Walmart rozvíja online predaj potravinárskych výrobkov (Walmart.com). Okrem toho v marci 2021 Walmart spustil expresnú doručovaciu službu z viac ako 3000 XNUMX obchodov (doručenie do dvoch hodín od okamihu zadania objednávky).

Burzový graf Wal-Mart, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Ďalšie informácie o KXI

Tento ETF je kótovaný v Spojených štátoch. To znamená, že investor musí mať prístup na zahraničný trh a musí byť schopný investovať do zahraničných ETF (niektorí poľskí brokeri nemôžu retailovým investorom ponúkať priame investície do amerických ETF). ETF iShares Global Consumer Staples generuje od svojho vzniku priemernú ročnú mieru návratnosti (celkový výnos) približne 8,3 %. Avšak za posledných 10 rokov bola priemerná ročná miera návratnosti 9,3 %. Priemerná miera návratnosti je spôsobená tým, že hlavný podiel ETF majú vyspelé spoločnosti so zavedenou pozíciou a jednociferným organickým rastom. Pozitívnym aspektom je bezpečnosť investícií (nižšia volatilita a pravidelné dividendy). Na druhej strane ide o zaujímavé riešenie konzervatívnejšej časti portfólia.

Spotrebiteľské vzorky – kam investovať do akcií a ETF

Čoraz väčší počet forex brokerov má pre tieto nástroje pomerne bohatú ponuku akcií, ETF a CFD.

Napríklad na XTB Dnes tu nájdeme cez 3500 400 akciových nástrojov a XNUMX ETF, a Saxo Bank viac ako 19 000 spoločností a 3000 XNUMX ETF fondov.

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Cyprus *
Počet ponúkaných výmen	16 výmen	37 výmen	24 výmen
Počet akcií v ponuke	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - zdieľaní 8 800 - CFD na akcie	cca 3 - CFD na akcie
Počet ETF v ponuke	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provízie	0% provízia až do 100 000 EUR obrat / mesiac	podľa cenníka	Rozpätie závisí od nástroja
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

* Ponuka PLUS500 CY

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.