Sokyu Munehisa Homma – obchodník odjakživa – časť II

Teória „troch úrovní fluktuácie“.

Táto teória je veľmi blízko Goodmanova teória vĺn. V tejto teórii našu pozornosť upriamujeme na skutočnosť, že cena sa nikdy priamo nepohybuje nahor alebo nadol. Hovorí nám, že pre každý trh sa cena pohybuje v desiatich krokoch, kde striedavo stúpa a potom klesá.

Všimnite si úrovne, o ktorých táto teória hovorí – 1/2 a 1/3. O týchto úrovniach budeme hovoriť v sekcii pokročilých analýz sviečkové grafy. Bez ohľadu na to, či je cena v rastúcom alebo klesajúcom trende, existujú tri úrovne pohybu.

Nezabudnite si prečítať: Sokyu (Munehisa) Homma – obchodník odjakživa – časť I.

Trojúrovňová fluktuačná teória je japonská teória súvisiaca s pohybom skupiny a cenovým správaním počas formovania desiatich prvkov, rozdielom v rýchlosti v hornom a dolnom trende a obmedzenou odozvou. Existuje mnoho nepredvídateľných situácií alebo okolností, ktoré môžu skresliť alebo skomplikovať našu formáciu – zlé alebo dokonalé ekonomické správy, krach akciového trhu atď.

Musíme sa prispôsobiť prichádzajúcej realite analýzou mnohých vzorových tvarov a použiť len tie, ktoré budú s najväčšou pravdepodobnosťou úspešné. Na to slúžia sviečkové grafy. Mojou úlohou nie je predpovedať presné vrcholy a pády, ale rýchlo reagovať na potvrdenie ich vzniku.

"Keď sa cena pohybuje rýchlo, mali by ste rýchlo reagovať. Aby ste to dosiahli, mali by ste vo svojej mysli vytvoriť pokoj a ticho počúvať zvuky prichádzajúce z trhu"- Munehisa Homma.

Japonská posadnutosť číslom tri

Od staroveku sa v japonskej kultúre číslo tri považuje za mystické, pretože v ňom je božská sila.

Existuje japonské príslovie - "Sandome no shojiki" - "Trikrát šťastie". Toto je jeden z dôvodov prečo "ústava Sakata" i "Päť metód sakaty"dosiahli svoj mysticizmus. Magické číslo tri nájdeme aj v západných obchodných technikách.

Máme tri druhy trendov (horný, spodný a bočný), tri klasifikácie trendov (hlavný, vedľajší a vedľajší), tri druhy trojuholníkového vzoru (symetrický, stúpajúci a klesajúci), vejár pozostáva z troch trendových línií. Z nejakého neznámeho dôvodu má číslo tri konštantný a veľmi vysoký význam v technickej analýze.

Veľmi často "Metódy sakata" sú prezentované s nasledujúcou jednoduchou obchodnou filozofiou:

1. Vo vysokom a nízkom trende sa cena bude naďalej pohybovať ďalej, aby stabilizovala smer.
2. Na to, aby sa cena zvýšila nahor, je potrebná väčšia sila ako do klesajúceho trendu. Táto veta priamo súvisí s príslovím, že trh padá kvôli vlastnej váhe.
3. Trh, ktorý v dôsledku toho stúpa, klesne a trh, ktorý klesol, začne stúpať.

Päť metód Sakata

Tieto metódy určujú všetky fázy zmien trhovej ceny.

„Päť metód sakaty“ pozostáva z piatich prvkov:

1. San Zan (Tri hory) - zmena smeru trendu, trojitá hora alebo hlava a ramená
2. San Sen (Three Rivers) – obrátenie trendu, trojité nadol alebo obrátená hlava a ramená
3. San Ku (Three Breaks - Japonský hovor breaks windows - Three windows), sú v pokračujúcom trende.
4. San Pei (Three Lines) - obchodovanie počas trendu, tri línie (sviečky) na začiatku trendu
5. San Poh (Trzy Pauzy - metóda Trzy), obdobie konsolidácie alebo obdobie pokoja trhu, trh vykoná trojitú korekciu vzťahu čas/cena.

Každá metóda začína slovom San. Japonské slovo San sa prekladá ako číslo „tri“.

• Trh môže byť len v jednej z piatich fáz trhovej štruktúry.
• Každá z týchto piatich fáz trhu má trojitú štruktúru.
• Na ukončenie trendu sú potrebné tri okná.
• Aby trend existoval, sú potrebné aspoň tri posuny rovnakým smerom.
• Konsolidáciu charakterizujú aspoň tri línie v danom časovom intervale. 

Forex je veľmi dynamický trh, ktorý funguje 7 hodín denne, sedem dní v týždni. Preto tretia metóda - San Ku - vyskytuje sa veľmi sporadicky. Časové zmeny nasledujú jedna za druhou a bez prestávok je uzatváracia cena jednej sviečky otváracou úrovňou pre ďalšiu. Samozrejme, môžu sa prejaviť veľmi malé medzery, ale v danom trende nebudú tri.

Brokeri zakazujú prístup na trh jednotlivým obchodníkom od piatka večera do nedele. Prerušenie sa môže prejaviť, keď maklér znova povolí prístup k trhovým údajom. Táto pauza nemá nič spoločné s metódou San Ku. V závislosti od brokera môžu existovať veľmi minimálne odchýlky vo veľkosti niekoľkých kôstok.

Trh sa po víkende 17. januára 2016 otvoril so 60 pipsovou medzerou. Bol to víkend, keď sa skončili rokovania o vystúpení Veľkej Británie z Európskej únie. Graficky prezentovaná teória jednej fázy trendu podľa Sakata Methods. Trhový cyklus sa neustále opakuje. Formácie sa prejavujú v stúpajúcom aj klesajúcom trende.

Pozrite si svoje grafy, skúste nájsť jednotlivé prvky cenového cyklu prezentované vyššie, ktoré pred mnohými rokmi určili japonskí obchodníci.

Tu je skutočný príklad úplnej trhovej fázy. Na dennej parnej tabuľke AUD / USD, môžete vidieť kompletný cyklus jednej fázy trendu, zhora nadol, cez tri San Poi a tri San Poh.

Každá z piatich metód môže byť použitá samostatne. To znamená, že nemusíte použiť všetky metódy. Na jeden z nich sa môžete špecializovať. Je len na vás, či použijete len jeden alebo všetky spôsoby. Je veľmi dôležité si uvedomiť, že ide o obchodné taktiky piatich základných fáz trhu.

Munehisa Homma inštinktívne vedel, že každá fáza trhu otvára dvere k jedinečným znalostiam trhu. Mali by sme počúvať najväčšieho obchodníka všetkých čias a pamätať na jeho učenie. Na základe týchto poznatkov bude pre nás ľahké stanoviť taktický bod otvorenia/zatvorenia. Okrem toho vytvorí a posilní naše prevádzkové princípy.

Každá z piatich metód definuje: fázu trhu, metódu obchodovania a veľmi originálne pravidlá. Spolu s tým by ste mali zahrnúť presnú formáciu sviečok, o ktorej budeme hovoriť neskôr v tejto knihe.  Každá z piatich metód sa používa na vzájomné potvrdenie. Každá z piatich metód spolu súvisí. To isté platí pre sviečkové formácie. Vždy používame najsilnejší z nich.

Pozrime sa na pravidlá otvárania pozície. Tu sú ich hlavné princípy:

1. Nakupujte alebo predávajte dlhý rozsah po jeho uzavretí.
2. Kúpte alebo predajte po zatvorení posledného okna.
3. Nákup alebo predaj po zatvorení tretej po sebe idúcej línie v rovnakom smere.
4. Kúpiť alebo predať útek zo San Poh.

Všetky tieto princípy sú obsiahnuté v piatich Hommových metódach.

V každom prípade si dá pozor na ďalšie zmeny: trojitý vrch, trojitý spodok, minimálne tri okienka (medzery) v opačnom smere ako je naša poloha a samozrejme nesmieme zabúdať na trend. Po potvrdení našich pravidiel a situácie na trhu budeme môcť otvoriť pozíciu na základe presnej formácie sviečky.

San Zan - Tri hory

Je to útvar Tri hory. Trojitá výška alebo hlava a ramená vzniká vtedy, keď sa trh začne bokom konsolidovať, osciluje v troch výkyvoch, vlnách, ktoré sa držia v bočnom pásme.

Hory vznikajú, keď sa trh presunie z rastúceho trendu na bočnú konsolidáciu. Žiadny cenový model nie je taký silný ako Tri hory. Trojitá hora znamená, že trh nie je schopný pokračovať v predtým zvolenom trende. Ide do silnej konsolidácie.  Aj keď to neznamená obrat, je to znak veľmi silného odporu. Pozrite sa na historické údaje na tejto úrovni. Potvrdenie tejto zóny odporu určite nájdete v minulosti.

Trojitý horský útvar možno nájsť nielen v piatich metódach Munehis Homm, ale aj v mnohých západných technikách vytvorených obchodníkmi. Potvrdzujú, že trojitá hora je kľúčovou formáciou, na ktorú predávame nakrátko. Pre Homma trojitá hora neznamená len predaj, ale naznačuje aj určitú fázu, v ktorej sa trh nachádza. Menovite fáza ukončenia horného trendu.

Pamätajte: chceme obchodovať na trojitej horskej formácii, ktorá sa už vytvorila, nie na formácii, ktorá sa môže uskutočniť.

Indikátorom dokončenia tejto formácie je sviečka s dlhým telom. Dlhá sviečka má japonský názov - Marubozu alebo Bozu. V západných technikách sa to však nazýva ťah. Jeho podrobnosti sa dozviete neskôr v knihe. Toto je silný signál, ktorý nám hovorí, že trojitá horská formácia práve skončila a môžeme otvoriť predajnú pozíciu. Skrytá sila dlhej sviečky je pre obchodníkov vždy prekvapením.  Takáto formácia bola a je uznávaná ako dokonalý signál vynikajúcimi obchodníkmi - Gann alebo Wyckoff. Tu si treba uvedomiť, že v tradičnom japonskom trende obchodujeme dáta z minulosti a nie z budúcnosti. Nezabudnite na teóriu troch úrovní fluktuácie. Munehisa Homma spomína iba trojhoru.

Teraz sa pozrime na príklady grafov skutočných menových párov. Cenový vzor, ​​ktorý sa veľmi často objavuje nielen na samom vrchole, ale aj počas stúpajúceho trendu. Vždy, keď vytvoríte tento vzor, ​​stojí za to venovať osobitnú pozornosť.

Pred trojnásobnou vysokou formáciou sa vzostupný trend presunul do bočného trendu a následne prerazil predchádzajúcu zónu odporu. Rýchly presun hore a potom trojitý pokus o ďalší brejk bol neúspešný. Pod trendovou čiarou sa objavil dlhý svietnik. Extrémne dlhá sviečka Bozu (Marubozu s tieňmi) naznačuje správnosť tejto formácie a zároveň je signálom pre správne otvorenie pozície s veľmi vysokou mierou pravdepodobnosti.

K otvoreniu krátkej pozície by malo dôjsť po uzavretí dlhej sviečky pod predtým nakreslenou trendovou čiarou.  Na západe sa výnimočne dlhá sviečka, ktorá sa objaví po objavení sa trojitého horského útvaru, nazýva ťah.

Prebiehajúci, silný trend stráca na sile a mení sa na pohyb do strán – trojitý top. Každá vlna končí veľmi rýchlo formáciou doji. Záverečná vlna končí výnimočne dlhou sviečkou. Toto je jasný signál na otvorenie krátkej pozície. Pod trendovou čiarou sa cena stále snaží vyšplhať späť nahor, no nemá na to silu. Tento pokus končí masívnym poklesom ceny.

Dvojitá hora

Dvojhora (veľké písmeno M) je veľmi častým útvarom na vrcholoch. Tu je potrebné venovať osobitnú pozornosť predchádzajúcemu trendu.  Dvojitý vrchol je niekedy len pokračovacím vzorom a práve tu obchodníci často robia chybu, pretože nech sa vzor vytvorí kdekoľvek, snažia sa na ňom obchodovať, snažia sa otvárať pozície opačným smerom.

Pre efektívne obchodovanie na tomto vzore je potrebné nakresliť trendovú líniu spojením vnútorných línií ramena, to znamená tzv Výstrih. Otvorenie predajnej pozície by sa malo uskutočniť po uzavretí sviečky pod trendovou čiarou. Čím dlhšie telo sviečky, tým väčší vplyv na zmeny ceny. V japonských technikách sa veľmi dlhá sviečka bez tieňov v hornej a dolnej časti nazýva Marubozu.

Na druhej strane, rovnaká sviečka s jedným alebo dvoma malými tieňmi sa nazýva Bozu. Dôsledky zmeny trendu sú v podstate rovnaké. Za pozornosť stojí aj to, ako vzniká druhá hora. Čím viac sviečok druhá hora potrebuje, tým pomalšie sa tvorí. To znamená, že hybnosť pomaly mení smer a začína naberať rýchlosť smerom nadol.

San Sen (Tri rieky)

Veľkou pomôckou je pre nás vytvorenie trojitého dna alebo prevrátenej hlavy a ramien, označenie minimá cenou vytvorením vzoru. Po rozpoznaní takejto formácie sme schopní správne reagovať a otvárať pozície.

To je aj prípad vzorov vytvorených na samom spodku tabuliek. Tu nám cena ukazuje, že prebiehajúci klesajúci trend práve skončil a na nejaký čas sa obracia. Najčastejšou tvorbou trojitých jamiek je obrátená hlava a ramená. Rovnako ako v trojhorí, aj tu platí rovnaký princíp obchodovania. Nakreslíme trendovú čiaru, kombinujúcu tzv línia krku. Po zatvorení sviečky nad výstrihom môžeme otvoriť nákupnú pozíciu. Výstrih, keď ho prekročí cena, vytvorí úroveň podpory, ako je vidieť na grafe vyššie.

Dvojitá studňa

Druhým vzorom, ktorý trh dosiahol dieru, je dvojitá diera. Vzor sa tvorí na samom spodku trendu.

Máme tu do činenia s dlhou sviečkou (prudký nárast hybnosti), ktorá prepichne čiaru spájajúcu dva najvyššie body v strede tohto vzoru. Miesto, kde by mala byť kúpna pozícia otvorená, je vyznačené na grafe vyššie. O tejto formácii sviečok sa dozviete neskôr v tejto knihe. Sviečka prechádzajúca cez výstrih má malé tiene - sviečka Bozu.

San Ku (tri okná – prestávky)

Japonci volajú breaks windows – Tri okná, tie sú už v trende. Na ukončenie trendu sú potrebné tri okná. Aby trend existoval, sú potrebné aspoň tri posuny rovnakým smerom. Konsolidáciu charakterizujú aspoň tri línie v danom časovom intervale. 

Forex je veľmi dynamický trh, ktorý funguje 7 hodín denne, sedem dní v týždni. Preto sa tretí spôsob – San Ku vyskytuje veľmi sporadicky. Čas kolíše jeden za druhým bez prestávok, zatváracia cena jednej sviečky je otváracou úrovňou ďalšej. Samozrejme, veľmi malé medzery sa môžu prejaviť, ale tri v danom trende sa neprejavia. Brokeri od piatka do nedele znemožňujú prístup na trh jednotlivým obchodníkom. Prerušenie sa môže prejaviť, keď maklér znova povolí prístup k trhovým údajom. Táto pauza nemá nič spoločné s metódou San Ku. 

Na ilustráciu tejto formácie bol použitý DAX Market Chart.

Na DAX sú notoricky známe prestávky. Po vzniku tretej medzery sa objavila tvorba dvojitého dna. Je to signál, že daný smer trendu sa začína meniť. Výskyt druhého dvojitého dna je evidentným signálom potvrdzujúcim zmenu smerovania ceny.  Uzavretie sviečky nad trendovou čiarou je skvelým miestom na otvorenie nákupnej pozície. Po výskyte SAN KU môžeme očakávať zmenu smerovania trendu.

San Pei - tri riadky

Fáza San Pei je fáza, ktorá sa vyskytuje počas trvania trendu. V tejto fáze sú mini trendy. Keď nastane trojitý vrchol alebo trojité dno, trend by sa mal potvrdiť. Niekedy to nie je ľahká úloha, ako by sme si mysleli.

Potvrdením budú ďalšie body zlomu – Peaks in a uptrend (vyššie vysoké vrcholy a vyššie nízke minimá). Na druhej strane v klesajúcom trende ďalšie body zlomu - minimá (nižšie vysoké vrcholy a nižšie nízke minimá). Počas prebiehajúceho trendu dôjde k bočným pohybom a konsolidáciám. Tu je potrebné spomenúť metódu - San Poh.

Munehisa Homma nám dala neoceniteľné vedomosti a kľúč, ktorým je San Pei. Redukuje prebiehajúce trendy na minitrendy! Vytvára model najmenších možných trendov. V modernom jazyku chaosu, trendové fraktály. Každý trend má tri fázy – začiatok, stred a koniec. Inými slovami, sú to tri jednotky alebo sviečky času / ceny. Pozostáva z troch po sebe idúcich sviečok s čoraz vyššou uzatváracou cenou alebo stále nižšou uzatváracou cenou. Toto je San Pei. Fáza je taká silná, že ju možno použiť aj na samotné obchodovanie.

Keď sa San Pei skladá z troch čiernych sviec, táto formácia sa nazýva „tri čierne vrany“, zatiaľ čo keď je zostavená z troch po sebe nasledujúcich bielych sviec, je to formácia troch bielych vojakov.

Toto je najmenší trend na akomkoľvek trhu. Čím dlhšie sú telá sviečok vo vzore, tým silnejší bude trend.

V San Pei nájdeme kvintesenciu obchodnej techniky v trende. San Pei nám tiež poskytuje hlavný obchodný nástroj.

Tri čierne vrany

Traja bieli vojaci

San Poi je možné aplikovať aj na väčšie hojdačky. Nižšie uvedený graf ukazuje tri hlavné trendy – San Poi.

SAN POH

“... Najmä San-Poh (tri metódy) je veľmi unikátna technika a pozná ju len málo ľudí na celom svete. Ak predávate alebo kupujete iba touto metódou, budete dosahovať konzistentné zisky, vybudujete si bohatstvo a nikdy nestratíte ... “- Munehisa Homma

San Poh sa zaoberá fázou korekcie trhu. Táto fáza nastáva iba počas trendu. Je základom pre pochopenie tvorby trhových cyklov.  Tejto formácii by sme mali venovať osobitnú pozornosť.

Aj pri najsilnejšom trende sa trh potrebuje nadýchnuť a chvíľu počkať. Toto je normálna reakcia trhu. Takéto formácie možno nájsť nielen v Munehis Homm, ale aj v mnohých západných publikáciách.  Livermore aj Gann poukazujú na kľúčové reakcie klesajúceho trendu, kde je ľahké otvárať pozície v prebiehajúcom trende.

Jednoduché rozpoznanie tejto formácie nám umožňuje rýchlo reagovať na zmeny na trhu a budovať dôveru v naše reakcie.

Cykly obchodníka a trhu

Poznať sám seba je hlavnou úlohou obchodníka, aby bol úspešný. Toto je smiešne jednoduchá pravda, nie nejaké psychologické klišé. Je to veľmi špecifické poznanie - kto sme v priebehu obchodovania. To platí pre našu osobnosť obchodníka. Keď obchodujeme, do hry vstupujú emócie, vnemy a naše túžby.

Všetky majú vplyv na realitu a môžu viesť k úspechu alebo neúspechu. Ak chceme správne obchodovať, mali by sme zistiť, prečo chceme byť obchodníkom a prijať realitu obchodovania vo vzťahu k sebe. Bohužiaľ, väčšina ľudí očakáva vzrušenie v tom, čo nazývajú obchodovanie. To je veľmi zlý prístup k tomuto obchodu. Obchodovanie znamená obrovské množstvo učenia a práce na vlastnej osobnosti a disciplíne.

Si pripravený? Ak nie, radšej sa vzdajte obchodovania.

Obchodovanie znamená oveľa viac ako len nákup a predaj. Nákup a predaj sú špičkou ľadovca. Musíme sa dozvedieť o celom ľadovci a nielen o jeho vrchole. Sanmi No Den nás učí o dvoch cykloch – o cykle obchodníka a o samotnom trhovom cykle. Inými slovami, Sanmi No Den nám vysvetľuje, že musíme pochopiť a pochopiť trhové cykly do hĺbky. Potrebujeme však spoznať a preskúmať aj kolobeh vlastného správania vo vzťahu k obchodovaniu. Trhový cyklus je objektívny a nezávislý od obchodníka. Trh prejde všetkými svojimi fázami bez ohľadu na to, čo si o ňom myslíte a čo a ako to robíte. Naším cieľom je integrovať oba cykly dohromady. Len tak budeme úspešní. Úspech, o ktorom píše Munehisa Homma - obchodník všetkých čias.