Likvidita a volatilita – jedna zo základných korelácií na Forexovom trhu

Pre obchodníka, ktorý svoje dobrodružstvo s finančnými trhmi len začína, môžu byť pojmy ako likvidita a volatilita nepochopiteľné. Aby ste na trhu mohli konzistentne a opakovane zarábať, musíte nielen rozumieť prezentovaným problémom, ale čo je dôležitejšie, musíte sa ich naučiť používať v každodennom obchodovaní. Ak je investovanie vaše "denný chlieb", určite poznáte oba pojmy. Ak ste však začínajúci obchodník, ktorý práve robí prvé kroky, je dôležité, aby ste pochopili úlohu oboch faktorov v analýze trhu. V tomto článku budeme diskutovať o oboch konceptoch a vzťahoch, ktoré medzi nimi existujú.

Pochopte plynulosť

Zjednodušene povedané, pojem likvidita sa na to vzťahuje ako rýchlo a ľahko to môže byť trhu niečo kúpiť alebo predať. Je to spôsob merania hĺbky daného trhu. Podstata a kľúč k pochopeniu je obsiahnutý v jednoduchom príklade. Predpokladajme, že nás zaujíma trh obľúbeného menového páru, tzv kábel, t.j. GBP / USD. Dlhú pozíciu chceme otvoriť na 1.25. Tento typ transakcie zahŕňa súčasný nákup libry a predaj dolára. My ako obchodníci to samozrejme nikdy nevidíme, pretože je to obsiahnuté v jednej objednávke. Teraz vyvstáva ďalšia otázka, a to: Ako rýchlo je jeden z operátorov trhu, teda predpokladajme, že náš broker, schopný splniť túto konkrétnu objednávku? Nepochybnou výhodou menového trhu je fakt, že ide o jeden z najlikvidnejších trhov a príkazy sú realizované takmer okamžite. V praxi to znamená, že môžeme nakupovať aj predávať určité akcie bez toho, aby sme sa museli skutočne obávať o likviditu, aspoň do určitej úrovne veľkosti objednávky (pre 99 % predajcov to nebude problém).

Stanovenie volatility

Niekedy sa možno pýtate, ako rýchlo sa mení cena konkrétneho nástroja? Odpoveďou na túto otázku je práve volatilita. Nie je to nič iné čas v ktorom trhová cena kolíše za určitú časovú jednotku. Pokiaľ ide o najväčšie výkyvy, nepochybne k nim dochádza na menovom trhu pri zverejňovaní dôležitých makroekonomických údajov, ako je populárny NFP, teda zmena zamestnanosti v nepoľnohospodárskom sektore. Je veľmi dôležité uvedomiť si, že likvidita a volatilita spolu súvisia a že jeden vzťah môže ovplyvniť druhý. Ak niekto obchoduje trochu dlhšie, určite zaznamenal určité obdobia poklesov volatility. Môžeme ju nazvať aj nelikvidnou, príp  takzvaný "úzky" trh. Absencia nákupných a predajných príkazov spôsobuje, že trh je volatilnejší ako zvyčajne. Na pohyb ceny a stlačenie trhu nahor alebo nadol je potrebný menší objem.

Korelácia likvidity a volatility a technická analýza

Ako využiť diskutované pojmy v praxi? Čím je trh likvidnejší, tým dôveryhodnejšie môžu byť jeho technické aspekty. Každá transakcia, ktorá na ňom prebehne, je názorom niekoho iného. To, čo „ovláda“ určité hodnoty, sú presvedčenia, ktoré sa vytvárajú medzi investormi. Každý je naozaj na jednej strane a rozhoduje sa, či si myslí, že cena pôjde hore alebo dole. Čím silnejšia je viera, tým istejší a dôveryhodnejší môže byť výsledok.  Ak to premietneme do reálneho obchodu, závery môžu byť samozrejmé. Počas dovolenkovej sezóny pokles likvidity zvyčajne spôsobí stratu účinnosti technických signálov. Trhy sú tiež čoraz náchylnejšie na tzv falzifikáty. To isté možno povedať o piatkových stretnutiach. Objem je zvyčajne menší, čo sa často premieta do menších rozsahov, v ktorých sa cena pohybuje. Piatkové prestávky by sa mali vždy dôkladnejšie analyzovať a dobre naplánovať, ak chceme vstúpiť na trh hneď pri otvorení.

Ďalšia vec, ktorú treba poznamenať, je, že volatilita môže ovplyvniť spoľahlivosť analýzy. Čím je väčšia, tým viac môže byť hluk. Ak napríklad pri obchodovaní používate vysoké a nízke hodnoty sviečky, ktoré sa tvoria na veľmi vysokej volatilite, buďte opatrní. Je tiež pravdepodobné, že ceny jednotlivých brokerov sa budú pri prudkých zmenách mierne líšiť.

Nezabudnite si prečítať: False Breakouts - Kontrola hry na Forexovom trhu

Sumarizovať:

• Likvidita sa vzťahuje na hĺbku nákupných a predajných príkazov. Likvidný trh je trh, na ktorom rýchlo nakupujeme alebo predávame.
• Volatilita sa týka rýchlosti zmien na trhu. Volatilný trh je trh, na ktorom je miera kolísania ceny počas daného časového obdobia vysoká v porovnaní s inými podobnými trhmi alebo obdobiami.
• Likvidný môže byť aj „úzky“ trh s nízkou volatilitou. Menej objednávok uľahčuje kupujúcim a predávajúcim ovplyvňovať smerovanie ceny.