Nemecko: Cyperskí makléri sú zodpovední za 50 % nezrovnalostí

Nemecký Spolkový úrad pre finančný dohľad (BaFin) sa podrobne zaoberal pôsobením v ich oblasti Forex brokeri, hlavne zo zahraničia. Spoločnosti z Veľkej Británie, Holandska, Írska, Malty a Cypru boli skontrolované a ich činnosť bola porovnaná so spoločnosťami s nemeckým pôvodom. Celkovo bolo hodnotených 40 maklérov. Ukázalo sa, že väčšina cyperských maklérov má toho veľa za ušami. 

Nemecký finančný dohľad už na svojej webovej stránke zverejnil oficiálne výsledky tohto vyšetrovania. Spracované údaje pochádzajú z kontrol, ktoré prebehli v auguste 2020. Ukázalo sa, že porušenie predpisov bolo zistené u každého druhého makléra CFD. Väčšina z nich nesprávne informovala svojich klientov o riziku spojenom s týmto trhom. 

Ešte menej spoločností – iba 32 % – splnilo všetky zákonné usmernenia a neboli k nim žiadne pripomienky. Zaujímavé je, že najhoršie z hľadiska dodržiavania predpisov sú na tom firmy z Cypru, ktorých je asi polovica, 12 % má sídlo vo Veľkej Británii a 29 % tvoria nemecké firmy pôsobiace na domácom trhu. Hlavné problémy sú so správnym informovaním o riziku, no sú aj také, ktoré ani nespomínajú, že obchodovanie na trhu CFD zahŕňa nejaké riziko.

BaFin: Problémom je Cyprus

Nemecký federálny úrad pre finančný dohľad (BaFin) v správe výslovne uvádza, že problémom nie sú nepresné predpisy, ale neseriózny prístup cyperských spoločností k nim. Polovica z nich nielen porušuje predpisy, ale varuje málo, takže v blízkej budúcnosti môžeme očakávať vysoké finančné sankcie, ktoré sa – ako inak – po odvolaní na súde budú platiť a makléri si budú robiť „svoje“ aj naďalej . 

Avšak nielen cyperskí makléri sú cenzurovaní. Nezrovnalosti boli zistené aj v spoločnostiach z Holandska, Malty, Luxemburska, Írska, Veľkej Británie a tiež... Nemecka. Faktom však zostáva, že polovicu zistených porušení majú na svedomí cyperské spoločnosti.

Brokeri čelili sankciám nielen z dôvodu neinformovania alebo nedostatočnej komunikácie o rizikách spojených s obchodovaním na Forexovom trhu. BaFin tiež zistil nezrovnalosti v úrovni pákového efektu (13 % porušení), ako aj nezákonnú bonusovú politiku. 8 % spoločností ich povzbudzuje, aby začali investovať CFD, čo je v Nemecku a mnohých ďalších krajinách (vrátane Poľska) nezákonné.  

Aké sú sankcie pre nepoctivých maklérov?

Čo bude ďalej? Vo vzťahu k spoločnostiam registrovaným v iných krajinách nemôže Spolkový úrad pre finančný dohľad konať tak voľne ako v prípade spoločností so sídlom v Nemecku. Žiadne rozhodnutie o nich nemôže byť okamžité, ani nemôže podliehať doložke okamžitej vykonateľnosti. Spoločnosti pôsobiace v Nemecku sú stále zahraničné subjekty, ktoré ponúkajú svoje služby v tejto krajine (a často aj v mnohých iných) na základe európskeho CFD pasu. Nezostanú však bez trestu. 

BaFin oznámil, že každý prípad týkajúci sa zistených nezrovnalostí postúpi príslušnému dozornému orgánu v krajine, kde majú spoločnosti sídlo. V prípade napríklad Veľkej Británie sa môže ukázať, že potrestaná firma nedopadne dobre, pretože sankcia môže byť oveľa prísnejšia, ako uložil nemecký regulátor. Horšie to bude so spoločnosťami registrovanými na Cypre, kde sa niekedy predpisy uplatňujú veľmi prísne a niekedy to – veľmi jemne povedané – môže byť inak.