Dlhodobé investovanie znižuje riziko

Historické údaje ukazujú, že na zisk 5 % stačí investovať prostriedky na americkom akciovom trhu na 80 rokov. šance na zisk. Ak si investíciu necháme 13 rokov, šanca sa zvýši na 90 %. Nemecká burza nám dáva ešte väčšie šance na zisk, zatiaľ čo britská burza nám dáva ešte menšie šance na zisk. Dlhodobé investovanie je jedným zo spôsobov, ako minimalizovať trhové riziko.

Dlhodobé investovanie má svoje výhody

Jednou zo základných stratégií na zníženie rizika investovania na akciovom trhu je dlhodobé investovanie. Ako plynie čas, šanca zarobiť peniaze na trhu sa výrazne zvyšuje, podľa známeho trhového príslovia "čas na trhu, nie časovanie trhu". Ide o to, že čas našej prítomnosti na trhu je dôležitejší ako snažiť sa nájsť najlepší čas na nákup alebo predaj akcií.

To možno potvrdiť analýzou 150-ročnej výkonnosti amerického akciového trhu založenej výlučne na cenách akcií (od Roberta Shillera – bez dividend), viac ako 300-ročnej návratnosti britského trhu (UK All-Caps), ako aj 66-ročnej histórii nemecký index DAX. Šanca zarobiť peniaze v ktoromkoľvek danom roku na týchto burzách je minimálne 60%. Získať 80 percent šancu na zisk by sme mali investovať na americkom a nemeckom trhu aspoň 5 rokov a vo Veľkej Británii 7 rokov. Táto šanca sa zvyšuje na 90 percent, keď sme na burze v USA 13 rokov a v Nemecku 12 rokov. Ukazuje sa, že dosiahnutie istoty zisku je najťažšie v Spojenom kráľovstve, kde počas skúmaného obdobia neexistovalo obdobie 20 alebo menej rokov, v ktorom by pravdepodobnosť zisku bola 90 %. alebo viac.

Zdroj: eToro

Trh sa stále vyvíja

Stojí za zmienku, že cykly výkonnosti akciového trhu sú teraz kratšie, rovnako ako ich dĺžka a hĺbka recesia. Od roku 1950 zaznamenal index S&P 500 v priemere 3 poklesy cien za rok v porovnaní so 7 poklesmi v období 1875-1950. Ekonomiky sú menej cyklické, centrálni bankári (prevažná väčšina) kompetentnejší, spoločnosti ziskovejšie a poháňané technologickým rozvojom.

Samozrejme, v histórii boli obdobia, kedy poklesy akciových trhov trvali dlhšie, čím sa predĺžil čas potrebný na dosiahnutie zisku.. japonský Nikkei 225 trvalo tridsaťštyri rokov, kým sa opäť dostal na svoj vrchol počas bubliny na trhu nehnuteľností v roku 1990. Index S&P 500 trvalo dvadsaťdva rokov, kým sa spamätalo zo svojho maxima z roku 1929 pred Veľkou hospodárskou krízou, a trinásť rokov, kým sa v roku 2000 zdvihol nad úroveň pred-tech bubliny. Index FTSE All Share v Spojenom kráľovstve je stále pod maximom z roku 2018. Historické údaje však naznačujú, že v konečnom dôsledku ľudské podnikanie a vynaliezavosť vždy prekonajú krízy a prinášajú skutočný nárast ziskov spoločností, ako aj kumulatívne výnosy na akciovom trhu. Vždy však pamätajme na to, že čas by nemal nahradiť zapojenie investorov, diverzifikáciu či vyvažovanie portfólia.

O autorovi

Pavol Majtkowski - analytik eToro na poľskom trhu, ktorý zdieľa svoj týždenný komentár k najnovším burzovým informáciám. Paweł je uznávaným odborníkom na finančné trhy s rozsiahlymi skúsenosťami ako analytik vo finančných inštitúciách. Je tiež jedným z najcitovanejších odborníkov v oblasti ekonomiky a finančných trhov v Poľsku. Vyštudoval právo na Varšavskej univerzite. Je tiež autorom mnohých publikácií z oblasti investovania, osobných financií a ekonomiky.