Price Action – jednoduchá stratégia, ťažko implementovateľná [Efekt potvrdenia]

V tomto texte by som sa chcel zamerať na určitý aspekt, ktorý z Price Action urobil stratégiu, ktorá je napriek svojej jednoduchosti ťažko realizovateľná. Na internete o ňom nájdeme množstvo informácií a zástup jeho priaznivcov sa postupne rozrastá už niekoľko rokov. Nahé obchodovanie stal sa mimoriadne populárnym v sýtosti indikátorov a oscilátorov pridávaných vo veľkom počte do grafu. Support a odpor, či samotné sviečkové formácie získali vďaka svojej transparentnosti. Bez toho, aby sme zachádzali príliš hlboko do detailov samotného obchodovania, podľa Price Action sa zameriame na istú „pascu“, ktorá trochu skomplikovala obchodovanie podľa predpokladov odozvy cien.

Prečo je Price Action zložitá?

V každej oblasti života (najmä v práci a vzdelávaní) niektoré veci prichádzajú ľahko, zatiaľ čo iné sú oveľa ťažšie. Podobne je to s analýzou Price Action. Pri kreslení supportu a rezistencie na grafoch, často v momentoch konsolidácie vznikajúceho alebo už prebiehajúceho trendu, hľadáme potvrdenie v cene, či daný pohyb bude pokračovať, alebo sa trend na trhoch obráti. Existuje toľko obchodných metód, koľko je obchodníkov. Niektorí budú čakať na prerazenie, zatiaľ čo iní uvidia, ako sa cenové správanie posunie do strany do pozície za „dobré ceny“. Bez uvažovania o správaní kotácií bude každý obchodník pristupovať k Price Action s určitým presvedčením. V konsolidácii či trende hľadá také potvrdenia, ktoré preukážu správnosť jeho rozhodnutí. Kognitívne nepohodlie nastáva, keď naše činy nie sú presné. V tomto momente často ignorujeme protichodné signály a začneme selektívne hľadať tie, vďaka ktorým veríme, že naše rozhodnutia sú správne. Táto situácia sa samozrejme vyskytuje v mnohých obchodných systémoch. Z nich sa však najviac signálov a najviac potenciálnych „obchodných nešťastí“ vyskytuje mimochodom nahé obchodovanie.

Potvrdenie v praxi

Potvrdzovací efekt v Price Action je do istej miery spôsobený jeho predpokladmi. Počas obdobia konsolidácie cien v oblastiach podpory a rezistencie musíme zachytiť ďalší trend ceny. Určite inak pristúpime k úvodzovkám, v ktorých hráme swing  (pozícia zvyčajne niekoľko dní), mať na účte ziskový obchod (a sledovať trend) a inak, keď ho chceme uzavrieť. V pozícii je oveľa ťažšie objektívne sa pozerať na cenové správanie. Zaviazali sme sa k ďalšiemu zisku. Budeme ochotnejší hľadať signály a správy, ktoré nás utvrdia v presvedčení, že sme sa rozhodli správne. Keďže už máme zisk, znamená to, že sme mali pravdu.

Źródło: xStation 5, XTB.

Ako sa vyhnúť efektu potvrdenia? V prvom rade dôkladná analýza. V grafe vyššie som označil úrovne podpory a odporu. Potvrdením možno nazvať iba moment, keď kotácie prekročia rezistenciu (v uptrende) – fialové miesta na grafe. Je ich, samozrejme, niekoľko, nielen tých, ktoré sme označili. Na druhej strane testom možno nazvať také momenty, kedy sa cena blíži k supportu/rezistencii a reaguje (miesta červených šípok). Zvyčajne sa tu tvoria početné sviečkové formáciektoré sú pri analýze mimoriadne užitočné. Aj na týchto miestach môžeme naznačiť najväčšiu šancu padnúť do pasce potvrdzovacieho efektu. Testy čítame ako miesta, kde sa oplatí pridať k pozícii (v stúpajúcom trende vstupov v longoch). V praxi však miesta, kde sa kotácie blížia k určitej úrovni, jediné, čo by sme mali očakávať, je reakcia ceny. Bez ohľadu na to, či sme v pozícii alebo sa len pripravujeme obchodovať.

Sčítanie

Niekedy sa v knihách alebo odborovej literatúre stretneme so stratégiami, ktoré sú na prvý pohľad jednoduché. Bohužiaľ, existuje len málo takých, ktoré sa dajú rovnako jednoducho použiť v grafe. Price Action je podľa mňa náročná stratégia, ktorú treba „zažiť“ bez ohľadu na použitý interval. Myslím tým dôsledné sledovanie ceny a  vyhľadávanie a filtrovanie signálov. Nie je to obchodný systém, ktorý by od nás vyžadoval len málo intelektuálneho vkladu. Pre tých, ktorí začali a trochu sa stratili v Price Action, by som odporučil, aby sa sústredili na dôkladné učenie sa analyzovať sviečky. V knihe sú dôkladne popísané Nisona - japonské sviečky, ktorý sme preskúmali v tomto článku. Analýza cien úzko súvisí so schopnosťami analýzy sviečok. Nestačí len rozpoznať trendy. Kľúčovou otázkou je naučiť sa „čítať dôkaz“ a ako sa v ňom správa cena.

Vzhľadom na čisto psychologické aspekty súvisiace s potvrdzovacím efektom ho možno obmedziť veľmi objektívnym prístupom k trhom. Pri uzatváraní transakcie alebo už v nej stojí za to mať na pamäti, že sa môžete mýliť a mýliť. Ak všetko hovorí „áno“ vstupu do pozície, mali by sme hľadať aj potenciálne negatívne signály. Okrem toho, mať plán na uskutočnenie transakcie je základnou otázkou, ktorá by mala byť stanovená pred jej uzavretím.

Ako sa chrániť pred potvrdzovacím efektom? Myslím si, že prístup k obchodovaniu a podnikaniu v tejto veci veľa vysvetlí. Zaobchádzanie s cenovými ponukami ako s príležitosťou zarobiť si, v ktorej sú naše presvedčenia iba presvedčeniami, nie scenárom, ktorý sa určite naplní. Price Action učí objektivite pri rozhodovaní. Dokonca aj pri ziskovej stratégii je myšlienka, že situácia sa môže o chvíľu zmeniť, veľmi psychologická. Neustále zvažujeme scenár obratu trhu, vďaka ktorému sme citlivejší na signály prichádzajúce z cenovej reakcie.