Ako fungujú pôžičky v kryptomenách?

Pôžičky v kryptomenách sú čoraz populárnejšie. Vďaka nim môžete nielen investovať, ale celé zveriť automatickým smart kontraktom. Niekedy sa oplatí zobrať si úver a nadobudnutý kapitál investovať so ziskom prevyšujúcim úrokovú sadzbu úveru. Ako to spraviť? vysvetľujeme.

Kryptomeny je možné požičiavať aj prostredníctvom decentralizovaných aplikácií Cryptocurrency exchange a na projektoch založených na decentralizovanom financovaní. Zvyčajne sú zabezpečené kryptomenami, ale to môže byť samozrejme aj zabezpečenie v stablecoiny. Keď jeho úroveň klesne pod vopred stanovenú hodnotu, musí sa doplniť marža, inak bude pôžička zrušená. Pôžičku je jednoduché kedykoľvek vyplatiť, pretože od začiatku až do konca viete, koľko úrokov zaplatíte za každý deň, kedy sa ju rozhodneme vybaviť. 

Riziko pôžičiek v kryptomenách

Prečo si však požičiavať kryptomeny? Nad všetkým aby na nich zarobili. Likviditné fondy s ročnou úrokovou mierou nad 100 % ročne nie sú na mnohých blockchainových projektoch nezvyčajné. Existujú aj oveľa menej rizikové ponuky úrokových sadzieb pri stálom vkladaní, ako sú tokeny axie nekonečno na burze Binancektoré je možné momentálne skladať na 120,69 % ročne. Požičiavaním kryptomien môžete samozrejme aj zarobiť (alebo stratiť) na náraste ich hodnoty. 

Preto je spojená s rizikom, ktoré vyplýva z rýchlych pohybov cien kryptomien. Najmenej stabilné coiny použité na zabezpečenie úveru môžu veľmi rýchlo zlacnieť a rovnako rýchlo bude naša pozícia likvidovaná, keď ich cena klesne. Investovanie na úver teda môže niekedy viesť k veľkým stratám, no vidina veľkých ziskov neodrádza krypto hráčov. Oplatí sa brať si pôžičky založené na stablecoinoch alebo coinoch s veľkou kapitalizáciou a – teda – malými cenovými výkyvmi. Potom to nie sú také nebezpečné finančné nástroje. Najmä preto, že zvyčajne majú oveľa lepšie úrokové sadzby ako tradičné pôžičky vo fiat menách. 

Ako fungujú pôžičky v kryptomenách

Nemáme sprostredkovateľskú finančnú inštitúciu na požičiavanie kryptomien. Deje sa to medzi používateľmi a poplatky idú takmer výlučne veriteľovi. Preto trh ľudí ponúkajúcich pôžičky rastie rýchlejšie, pretože všetko riziko podstupujú tí, ktorí si chcú vziať pôžičku v kryptomenách. Poskytovateľ iba pridá peniaze do banku a o zvyšok sa postará smart kontrakt. Všetko sa teda deje automaticky. Nepotrebujete na nikoho dohliadať, vyberať peniaze a podobne a riziko je len teoretické. 

Flash pôžičky v kryptomenách 

Existujú prípady, kedy je možné kryptomeny požičať nezabezpečené v iných tokenoch. Toto sa volá bleskové pôžičky. To je však úloha len pre skúsených hráčov, podobne ako investovanie na základe arbitráže. V rámci jedného bloku musíte vytvoriť nielen hlavnú úverovú transakciu, ale aj vedľajšie transakcie. Ak sa niektorá z čiastkových transakcií nevykoná (napr. z dôvodu zmeny výmenného kurzu kryptomeny na nevýhodný), hlavná transakcia sa nespustí. Je zrušený a nepridáva sa do blockchainu. Na všetko samozrejme dohliada prevádzka nula-jedna inteligentné zmluvy.

Kedy sa používajú bleskové pôžičky? Ak vieme, že napríklad token X je drahší v inom poole alebo na inej burze a v jednej transakcii ho môžeme kúpiť a okamžite predať za vyššiu cenu. Na tento účel môžete využiť bleskovú pôžičku a po zaplatení transakčných nákladov nám zostane cenový rozdiel. Flash pôžičky je však možné zatiaľ využívať len na jeden blockchain, pretože len ten spĺňa podmienky pre vysporiadanie transakcie.

Pôžičky zabezpečené v kryptomenách

Zabezpečené pôžičky fungujú inak. Môžete v nich založiť jednu kryptomenu a požičať si prostriedky v inej. Dôležité je, že ochrana cenovo nestabilných kryptomien je niekedy aj 50%. To znamená, že ak máme napr. Opičia minca v hodnote 100 tisíc USD, potom si budeme môcť požičať Dobre v hodnote do 50 tis. zlotý. Táto disproporcia je istotou pre smart kontrakt, takže v prípade rýchleho rozšírenia cien by mohlo dôjsť k uzavretiu pozície. V dôsledku toho sa veritelia vyhnú stratám a ohrozený je iba dlžník. 

Dlžník na druhej strane môže získané prostriedky voľne investovať – napríklad do poolov likvidity, hromadiť sa a dokonca si za ne kúpiť burger. Ak sa však pre neho nepriaznivo zmenia ceny, bude musieť najskôr zálohu doplniť, v krajnom prípade bude likvidačná. Ak sa ceny zmenia priaznivo, bude si môcť zobrať ďalší úver, pretože jeho „bonita“ sa zvýši, aj keď do poolu nepridá žiadne mince.

Na jednej strane máme ľahko dostupný kapitál, ktorý sa dá investovať a znásobiť, no na druhej strane treba pripomenúť, že brať pôžičky „pod korkom“ nie je takmer nikdy najlepší recept na dosiahnutie finančného úspechu, hoci aj takéto prípady stať. V tomto prípade však musí každý posúdiť svoje možnosti.