začiatočník
Teraz čítaš
Family Foundation a investovanie do akcií a ETF. Aké sú výhody a nevýhody?
0

Family Foundation a investovanie do akcií a ETF. Aké sú výhody a nevýhody?

vytvorené Forex ClubJúla 3 2024

Family Foundation je príležitosť, ako efektívne spravovať rodinný majetok, čo tiež zabezpečuje lepšie podnikanie a postupnosť majetku. Zaujímavé je, že medzi poľskými investormi ide o čoraz obľúbenejšie riešenie. Existujú však určité nuansy, ako aj výhody a nevýhody, ktoré si musíte uvedomiť predtým, ako sa rozhodnete pre toto riešenie.

Poľsko zažilo v posledných desaťročiach dynamický hospodársky rozvoj. Nie je žiadnym prekvapením, že od roku 1989 sa zarobilo veľa bohatstva, no teraz ich čakajú ťažké časy. Tvorcovia dynamických biznisov sa blížia k dôchodkovému veku a niekedy dokonca opustili tento svet. Preto vzniká problém nástupníctva. Nie každý má podnikateľský talent. Z tohto dôvodu môže dôjsť ku konfliktu v rámci rodiny pri delení majetku. Niektorí z dedičov budú chcieť speňažiť podnik a "užívať si život", iní by radšej pokračovali v rozvoji firmy alebo celého rodinného holdingu. Zákonodarca takéto očakávania splnil. V roku 2023 sa objavil nový zákon, ktorý umožňuje povolanie Family Foundation (FR). Niekto sa môže opýtať:

"Prečo vytvárať rodinnú nadáciu, keď môžete založiť nadáciu?"

No podľa zákona má FR oproti bežnej nadácii množstvo výhod. Môže byť tiež skvelým nástrojom pre rodinné dedičstvo a... daňovo optimalizované investovanie. V tomto článku si stručne vysvetlíme, čo je to Family Foundation a aké výhody a hrozby prináša investorom.

Zakladateľ, príjemca, správna rada, stretnutie príjemcov – tieto pojmy sa oplatí poznať

Samotný zákon o rodinných základoch nie je príliš dlhý, keďže má približne 53 strán. Je napísaná v jazyku, ktorý je jednoduchý ako zákon. Práve tu sa dozvieme, kto môže nadáciu zriadiť, aké činnosti môže nadácia vykonávať a aké práva a povinnosti majú konkrétne osoby spojené s RF. Už v článku 2 sa dozvieme, že:

„Rodinná nadácia je právnická osoba zriadená za účelom zhromažďovania majetku, hospodárenia s ním v záujme oprávnených osôb a poskytovania výhod príjemcom. Zriaďovateľ bližšie špecifikuje účel rodinnej nadácie v štatúte.

Hneď v úvode aktu sa objavujú mená charakteristické pre nadácie. To je o zakladateľ i príjemcovia. Dôležité je, že majetok vložený do nadácie už nepatrí darcom a zakladateľom, ale samostatnej právnickej osobe. Je to veľmi dôležité, pretože má množstvo právnych a daňových dôsledkov.

Rodinnú nadáciu vytvára zakladateľ alebo zakladatelia vkladaním majetku do nej. Môžu to byť podiely v spoločnostiach, nehnuteľnosti, umelecké diela atď. O tom, akú štruktúru bude mať nadácia a kto bude profitovať z ekonomických výhod RF, rozhodujú zakladatelia. Hrá kľúčovú úlohu štatút, ktorý vymedzuje povinnosti a práva príjemcov. Dostávame sa k druhému dôležitému výrazu, príjemcovi. Nech úryvok z aktu vyjadruje, kto je oprávnený:

„V prípade príjemcu, ktorý je fyzickou osobou, môže rodinná nadácia uhrádzať najmä náklady na jeho výživu alebo vzdelávanie (...)“.

Oprávnený teda dostáva dávku (peňažnú alebo vecnú) od nadácie Family Foundation. Spôsoby vyplácania a podmienky, ktoré musí oprávnená osoba splniť, však závisia od štatútu nadácie. Takýmito podmienkami môžu byť napríklad: vek, vzdelanie, žiadne finančné záväzky alebo prepojenie dávok s nástupom do práce.

Veľmi dôležitou inštitúciou je takzvané stretnutie prijímateľov, ktoré môže za určitých podmienok odvolať manažérov nadácie.

„Ak štatút neustanovuje inak, vymenovanie a odvolanie člena predstavenstva vykonáva zakladateľ a po smrti zakladateľa dozorná rada, ak je zriadená. V prípade smrti zakladateľa a neprítomnosti dozornej rady vymenovanie a odvolanie člena správnej rady vykonáva zhromaždenie príjemcov. “

Z tohto dôvodu sa pri tvorbe štatútu nadácie vždy oplatí požiadať o radu právnikov. To vám pomôže vyhnúť sa nedorozumeniam a právnym problémom v budúcnosti.

Schôdza prijímateľov schvaľuje aj finančné správy a rozhoduje o rozdelení finančných výsledkov. Je potrebné pripomenúť, že štatút môže vybraným prijímateľom prideliť väčší počet hlasov alebo niektorým z nich vylúčiť hlasovacie právo počas schôdze prijímateľov.

Samozrejme, nemáme tu priestor na to, aby sme načrtli všetky orgány Ruskej federácie a vysvetlili, čo mal zákonodarca na mysli v jednotlivých článkoch zákona. Preto neodporúčame otvárať nadáciu sami. Oveľa lepšie je poradiť sa s právnikmi, ktorí vám pomôžu vytvoriť dobrý štatút, ktorý ochráni zakladateľa aj oprávnených.

Čo dokáže rodinná nadácia?

Family Foundation je pri svojej činnosti oslobodená od dane z príjmov právnických osôb. Až keď sa dávky vyplácajú príjemcom, musí Family Foundation zaplatiť 15 % daň z príjmu právnických osôb. Rozsah vykonávaných činností je však veľmi obmedzený.

Samotná Ruská federácia môže podľa zákona vykonávať určité hospodárske činnosti:

  • vyradenie majetku (pokiaľ nebol získaný na ďalšie vyradenie),
  • prenájom, lízing (nie však krátkodobý prenájom),
  • vstup do obchodných spoločností, investičných fondov, družstiev,
  • nákup a predaj cenných papierov a derivátov,
  • poskytovanie pôžičiek (za určitých podmienok),
  • obchodovanie so zahraničnými platobnými prostriedkami patriacimi rodinnej nadácii za účelom uskutočňovania platieb súvisiacich s činnosťou rodinnej nadácie.

Preto si samotná nadácia môže prenajímať byty, sklady či iné budovy, ako aj pozemky. Obchodovať však nemôže kryptowalutami (bez dane) alebo špekulovať Forexový trh. Samozrejme, ak je založená spoločnosť s ručením obmedzeným na obchodovanie na menovom trhu a vlastníkom takejto spoločnosti je Ruská federácia, zákon sa neporuší. Problém je, že takáto spoločnosť s ručením obmedzeným bude musieť platiť 19 % daň z príjmu právnických osôb. Preto založenie takejto spoločnosti v Rusku nie je veľmi výnosné.

Family Foundation ako prostriedok na investovanie na burze

Nadácia Family Foundation môže byť mimoriadne výnosným riešením pri investovaní na burze, avšak len v prípade, že nevyberáme prostriedky z investičného účtu. Potom Nadácia neplatí "Belka daň". Predstavme si situáciu, v ktorej chce investor nakúpiť dlhopisy v hodnote 1 milión PLN, ktoré platia 10 % úrok, a potom reinvestovať zisky do nasledujúcich dlhopisov. Vďaka nadácii Family Foundation sa môžete vyhnúť 19% dani. Uvidíme, ako to bude vyzerať o 20 rokov. Umožnením práce aktív v nadácii získal investor po 20 rokoch 6,7 milióna PLN. Pre porovnanie, investovanie tradičným spôsobom, aktíva po dvoch desaťročiach dosiahli 4,7 milióna PLN.

ziskovosť rodinnej nadácie

Simulácia daňových výhod pri investovaní do dlhopisov v rámci Family Foundation a „klasicky“. Zdroj: vlastná štúdia

Zdá sa to ako skvelé riešenie, ale oplatí sa pamätať aj na náklady. Štandardné sa týkajú účtovníctva (výdavky od niekoľkých stoviek až po vyše 1 PLN mesačne) a vykonania auditu (najmenej raz za 4 roky). Takýto audit môže stáť niekoľko až niekoľko tisíc zlotých. Okrem toho pamätajte na 15 % daň v prípade vyplácania dávok poberateľom dávok.

Vráťme sa k predchádzajúcemu prípadu. Ak predpokladáme, že daná osoba chcela po 20 rokoch vybrať z nadácie všetky prostriedky, na jej účet bolo prevedených 5,7 milióna PLN, čo je každý rok o 1 milión PLN viac ako „klasická“ platba. daň z kapitálových výnosov. FR bude skvelé na použitie možnosti w stratégia pokrytých hovorov, pretože nebudete musieť platiť daň zo svojich ziskov, čím sa zlepší ziskovosť vašej opčnej stratégie. Daňovo neutrálne bude aj použitie zabezpečovacích transakcií pomocou napr.

Ďalšou výhodou FR je možnosť vyplácania dividend od spoločností s ručením obmedzeným alebo kapitálových spoločností bez nutnosti platiť daň z kapitálových výnosov. Napríklad: investor vlastní reštauráciu v spoločnosti s ručením obmedzeným, ktorá vytvára hrubý zisk 1 milión PLN. Po zaplatení paušálnej dane zostáva v spoločnosti 810 000 PLN. Ak by si investor chcel vybrať prostriedky na svoj vlastný maklérsky účet, musí zaplatiť dividendu, ktorá bude podliehať dani vo výške 19 %. Výsledkom je, že z 1 milióna PLN hrubého zisku pripadne na účet investora 656 100 PLN. Teraz si predstavte, že spoločnosť s ručením obmedzeným patrí do Family Foundation. Zarába 1 milión PLN v hrubom, teda 810 15 PLN. PLN netto. Prostriedky sú vyplácané vo forme dividend Ruskej federácii. Nadácia z tejto sumy neplatí daň z kapitálových výnosov. Ak bude FR pokračovať v reinvestovaní prostriedkov v rámci svojich aktivít, 810 % daň bude zaplatená až vtedy, keď budú prostriedky vybraté (napríklad o tucet rokov). Svoje prostriedky na dlhé roky na burze preto môžete jednoducho znásobiť a profitovať zo zloženého úročenia. Aj keď investor vyberie z nadácie ako príjemca spomínaných 15 19 PLN, zaplatí daň vo výške XNUMX %, nie XNUMX %. Úspora teda dosiahne 32 400 PLN.

Pozor na dvojité zdanenie na burze!

Nie je však všetko zlato, čo sa blyští. Family Foundation plní svoju úlohu investičného nástroja, ak nevyplácame prostriedky príjemcom. Použime príklad. Existuje investor A, ktorý má 1 milión PLN a dostal 10% dividendu od americkej spoločnosti. Usadí sa ako individuálny investor a využil možnosť vyhnúť sa dvojitému zdaneniu. Dividendové zisky sa používajú na spotrebu. V takom prípade investor dostane 100 000 PLN vo forme dividend a zaplatí daň 15 000 PLN v USA a dodatočnú 4 % daň z kapitálových výnosov v Poľsku. To znamená, že „čisto“ zarobí 81 000 PLN. Teraz si zoberme investora B, ktorý prostredníctvom FR získal 100 000 PLN vo forme dividendy od americkej spoločnosti a využil klauzulu o zamedzení dvojitého zdanenia. Na dani zaplatil 15 000 PLN, čo znamená, že zarobil 85 000 PLN. Ak však chce zaplatiť uvedenú hotovosť sebe, dostane: 73 913,04 PLN, zvyšná suma (11 086,96 PLN) je CIT, ktorú musí nadácia zaplatiť za prevod prostriedkov príjemcom. Ako vidíte, v takejto situácii nie je výhodné investovať pomocou FR do kótovaných spoločností, ktorých sadzba dane z kapitálových výnosov bude vyššia ako 4 %.

Pozor na skryté zisky!

Na Family Foundation sa vzťahuje zákon o dani z príjmov právnických osôb. Tam v článku 24q nájdeme definíciu toho, čo sú skryté zisky vo FR. V tomto článku sa zákonodarca pokúsil znížiť riziko „kreatívnosti“ zakladateľov a príjemcov. Z tohto dôvodu, ak Nadácia platí zriaďovateľovi alebo prijímateľovi za služby, napr musí zaplatiť 15 % CIT. Daňový úrad sa vďaka tomu chráni pred prílišným „vyčerpaním“ nadácie bez zaplatenia dane. Podobne sa budú zdaňovať aj úroky z pôžičky poskytnutej zakladateľom alebo príjemcom Ruskej federácie. Opatrnosť sa oplatí dávať aj pri prenájme áut nadácii. Ak člen predstavenstva používa takéto auto na súkromné ​​účely, zaplatí za takúto službu daň.

Daň zaplatíme aj vtedy, keď dostaneme dar z Ruskej federácie alebo keď nám nadácia predá byt pod trhovú cenu. Pre dobrý spánok je oveľa lepšie neohýbať zákon do extrému. V opačnom prípade môžeme očakávať daňovú kontrolu.

Zhrnutie: je nadácia dobrým nástrojom pre investora?

Môže byť len jedna odpoveď: záleží.

Ak nemáte pod správou významný kapitál (približne 1 – 2 milióny PLN) a plánujete pravidelne vyberať prostriedky pre svoj vlastný život, FR nemusí byť dobrým riešením. Je to spôsobené vysokými nákladmi (minimálny kapitál 100 000 PLN veľmi rýchlo spotrebuje účtovníctvo a audity) a potrebou zaplatiť 15 % CIT zo strany nadácie.

Na druhej strane Ak uvažujete o nástupníctve a nechcete, aby sa váš rodinný majetok dostal do nesprávnych rúk alebo sa rozdrobil, FR je zaujímavý nápad.. Ďalšou výhodou je odložená daň, ktorá môže fungovať ako „IKE na steroidoch“. Pokiaľ nevyberieme prostriedky, nemusíme sa starať o dane. Samozrejme. dani z kapitálových výnosov sa v zahraničí nevyhneme, preto sa oplatí využiť alebo využiť ETF akumuláciu, alebo si vybrať krajiny, kde je daň z dividend nízka. Ak však prostriedky nevyplatíme, aj napriek zaplateniu 15 % CIT z toho budeme mať dlhodobý prospech.

Stojí za to pripomenúť, že keď do nadácie vložíte majetok, prestávate byť jej vlastníkom. Odteraz hotovosť, nehnuteľnosti a spoločnosti, ktoré prispeli do Ruskej federácie, patria nadácii Family Foundation. Oplatí sa to pripomenúť, pretože vyživovacie povinnosti (napr. právo na povinný podiel) zanikajú po 10 rokoch. Z tohto dôvodu, keď nesprávne zostavíte svoj status FR a nečakane zomriete, môžete spôsobiť problémy svojim dedičom.

Makléri ponúkajúci ETF a akcie

Čoraz viac brokerov má vo svojej ponuke širokú škálu akcií a ETF, čo je ideálne miesto pre dlhodobé investície a širokú diverzifikáciu majetku v rámci Family Foundation. Napríklad na XTB dnes nájdeme cez 400 ETF a 3500 3000 akcií, takmer 19 000 ETF a XNUMX XNUMX akcií v Saxo Bank a viac ako 10 000 ETF a až 55 000 akcií ex ante.

Maklér xtb 2 malé logo saxo banky mužské logo exante
Koniec Poľska Dania Cyprus
Počet akcií a ETF v ponuke cca 400 - ETF
cca 170 - CFD na ETF
cca 3500 XNUMX - akcií
cca 2000 XNUMX - CFD na akciách
16 výmen
3000 - ETF
675 - ETF CFD
19 000 - zdieľaní
8 800 - CFD na akcie
37 výmen
10 000 – ETF
55 000 - zdieľaní
50 výmen
Minimálny vklad 0 zł
(odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 10 000 eur
Platforma xStation SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go
Platforma Exante

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Tento článok slúži len na informačné účely. Nepredstavuje odporúčanie a nie je určené na to, aby kohokoľvek povzbudilo, aby vykonal akúkoľvek investičnú akciu. Pamätajte, že každá investícia je vystavená riziku. Neinvestujte prostriedky, ktoré si nemôžete dovoliť stratiť.
Co si myslis?
Mám rád
33%
zaujímavé
67%
heh...
0%
Šokujúce!
0%
nemám rád
0%
Škoda
0%
O autorovi
Forex Club
Forex Club je jeden z najväčších a najstarších poľských investičných portálov – forex a obchodné nástroje. Ide o originálny projekt spustený v roku 2008 a uznávanú značku zameranú na devízový trh.