Fond BTC spoločnosti BlackRock dostupný v Európe
Blackrock, ako najväčší správca aktív na svete, oficiálne vstupuje na európsky trh s kryptomenovými fondmi s iShares Bitcoin ETP. Tento nový investičný produkt poskytuje vystavenie Bitcoinu v ľahko dostupnom nástroji obchodovanom na burze, čo má veľký význam pre európskych investorov, ktorí sa zaujímajú o trh digitálnych aktív.
Spustenie tohto fondu je významným krokom k ďalšej adopcii kryptomien – premostenie sveta tradičných financií so svetom bitcoinov. V tomto článku vysvetľujeme, čo je to iShares Bitcoin ETP, okolnosti jeho debutu, ako fond funguje a aké dôsledky to má pre jednotlivých investorov a celý trh s kryptomenami.
Čo je to iShares Bitcoin ETP?
iShares Bitcoin ETP je nový fond kótovaný na burze (tzv. produkt ETP – Produkt obchodovaný na burze) ponúka BlackRock pod značkou iShares. V praxi ide o nástroj veľmi podobný ETFkto sleduje cenu Bitcoin (BTC). Investíciou do iShares Bitcoin ETP investor získava podiel vo fonde, ktorého hodnota odráža cenu bitcoinu – bez toho, aby si sám musel kupovať a skladovať kryptomenu. Ide o riešenie, ktoré vytvára most medzi tradičným kapitálovým trhom a trhom s kryptomenami a umožňuje pohodlné vystavenie sa cene BTC prostredníctvom bežného maklérskeho účtu.
Dôležité je, že iShares Bitcoin ETP je fyzicky zabezpečený fond, čo znamená, že každá vydaná jednotka je krytá skutočne nakúpenými bitcoínmi, a nie napríklad futures kontraktmi. To umožňuje investorom získať expozíciu na skutočnom bitcoinovom spotovom trhu a zároveň zaplatiť len malý poplatok za správu fondu. Cieľom iShares Bitcoin ETP je umožniť investorom profitovať z nárastu cien BTC a zároveň eliminovať problémy spojené s technickou stránkou vlastníctva kryptomien – ako je bezpečnosť peňaženky, súkromné kľúče a daňové problémy spojené s priamymi transakciami.
Debut v Európe – kedy a prečo práve teraz?
iShares Bitcoin ETP debutuje v Európe 25. marca 2025, čím sa stal prvým bitcoinovým fondom svojho druhu, ktorý BlackRock spustila mimo amerického trhu. Fond začal obchodovať na veľkých burzách v Európe. Tento krok je reakciou na rastúci záujem investorov o možnosť získať expozíciu voči Bitcoinu prostredníctvom tradičných finančných nástrojov. BlackRock si všimol, že dopyt po takýchto produktoch rýchlo rastie – len v Spojených štátoch. podobné fondy už prilákali cez 50 miliárd USD aktíva za menej ako rok po ich objavení.
V Európe doteraz existovali ďalšie kótované produkty súvisiace s kryptomenami (ETP/ETN), ale tento trh zostal v porovnaní s USA relatívne malý. Najväčší európsky fond svojho druhu (spravovaný spoločnosťou CoinShares) vyzbieral v bitcoinoch okolo 1,3 miliardy dolárov, čo je stále len zlomok rozsahu v zámorí. Spustenie iShares Bitcoin ETP významným hráčom, akým je BlackRock, by mohlo signalizovať, že európsky trh dospieva a je pripravený na väčšiu expozíciu voči kryptomenám.
Prečo sa BlackRock rozhodol urobiť tento krok práve teraz? Jedným z dôvodov sú skúsenosti získané z amerického trhu – V januári 2024 americký regulátor (SEC) prvýkrát schválil Bitcoinové spotové fondy ETF, čo spustilo vlnu záujmu o tento typ produktov. BlackRock bola medzi prvými spoločnosťami, ktoré zaviedli takýto fond v USA, čím si získali dôveru investorov a obrovský prílev kapitálu. Úspech v zámorí vytvoril pevný základ pre expanziu tohto produktu v Európe.
Štruktúra fondu – fyzický bitcoin v záruke
Ako už bolo spomenuté, iShares Bitcoin ETP je fyzicky krytý fond, čo znamená, že každý vydaný podielový list (certifikát ETP) zodpovedá určitému množstvu skutočných Bitcoinov, ktoré fond drží. Inými slovami, BlackRock nakupuje skutočné BTC na trhu a drží ich ako krytie hodnoty fondu. Tento mechanizmus znamená, že cena jednotiek iShares Bitcoin ETP tesne napodobňuje spotovú cenu samotného Bitcoinu – investor má teda ekonomicky podobnú pozíciu, ako keby vlastnil fyzické BTC, s tým rozdielom, že investíciu realizuje cez finančný nástroj, cez maklérsky účet.
Zabezpečenie týchto digitálnych aktív je prioritou. BlackRock sa spojil so spoločnosťou Coinbase ako depozitár a banka BNY Mellon ako správca fondu. Nakúpené Bitcoiny ukladá Coinbase do tzv studené peňaženky (offline), mimo dosahu potenciálnych kybernetických útokov, pričom je pod dohľadom renomovanej finančnej inštitúcie, akou je Bank of New York Mellon. Vďaka tejto štruktúre si investori môžu byť istí, že fond skutočne drží deklarované podkladové aktíva a že sú chránené na najvyššej úrovni.
Náklady na správu boli nastavené na veľmi konkurencieschopnú úroveň. Štandardný ročný poplatok za správu bude 0,25 %, ale do konca roka 2025 spoločnosť BlackRock zaviedla akciu, ktorá znižuje efektívne náklady na 0,15% za rok. Pre investorov to znamená nižšie náklady v prvom období fungovania fondu. Nižší poplatok na iShares Bitcoin ETP má prilákať investorov a ukazuje odhodlanie spoločnosti BlackRock získať významný podiel na trhu.
Kde nájdeme BTC fond BlackRock? [Burzy, burzy]
Pre investora, ktorý sa zaujíma o obchodovanie iShares Bitcoin ETP, je dôležité vedieť, na ktorých burzách je dostupný. Fond je registrovaný vo Švajčiarsku, no jeho certifikáty sú kótované na viacerých popredných európskych burzách. iShares Bitcoin ETP možno nájsť na nasledujúcich trhoch pod vyhradenými tickermi:
- Euronext v Paríži - ticker: IB1T
- Deutsche Börse Xetra (Frankfurt) - ticker: IB1T
- EuronextAmsterdam - ticker: BTC rozšírenie
Názov tickera IB1T odkazuje na americký ekvivalent fondu (spomínaný $IBIT), zatiaľ čo ticker BTC rozšírenie používaný v Amsterdame je spôsobený miestnymi konvenciami pomenovávania burzy. Kótované v eurách, čo európskym investorom uľahčuje cenotvorbu a obchodovanie. Dôležité je, že vďaka svojej prítomnosti na mnohých trhoch je fond ľahko dostupný širokému spektru investorov v rôznych krajinách.
Dostupnosť retailových investorov
Mimoriadne dôležitým aspektom iShares Bitcoin ETP je jeho dostupnosť pre individuálnych investorov. Keďže fond je kótovaný na verejných burzách, každá osoba s maklérskym účtom s prístupom na zahraničné trhy môže potenciálne získať jednotky tohto ETP. Neexistuje žiadne obmedzenie pre inštitucionálnych klientov – práve naopak, produkt je určený aj pre maloobchodníkov, ktorí chcú do bitcoínov investovať nepriamo. Pre investorov z Poľska to znamená, že majú možnosť nakúpiť iShares Bitcoin ETP cez poľské maklérske domy ponúkajúce obchodovanie na Xetra alebo Euronext (takúto službu ponúka veľa domácich maklérskych domov, prípadne môžete využiť medzinárodné maklérske platformy).
Sprostredkovatelia akcií, ETF a ETP
Na trhu existuje niekoľko vynikajúcich spoločností, ktoré poskytujú prístup k širokému spektru aktív a zároveň ponúkajú veľmi výhodné obchodné podmienky.
Napríklad na XTB Dnes tu nájdeme cez 4000 1400 akciových nástrojov a XNUMX ETF, vr Saxo Bank viac ako 19 000 spoločností a 3000 XNUMX ETF fondov vr ex ante až 50 000 akcií a 10 000 ETF.
| Maklér |  |
 |
 |
| Koniec | Poľska | Dania | Cyprus |
| Počet ponúkaných výmen | 16 výmen | 37 výmen | 50 výmen |
| Počet akcií v ponuke | cca 4000 XNUMX - akcií cca 2200 - CFD na akcie |
19 000 - zdieľaní 8 800 - CFD na akcie |
50 000 - zdieľaní |
| Počet ETF v ponuke | cca 1400 - ETF cca 200 - CFD na ETF |
3000 - ETF 675 - CFD na ETF |
10 000 - ETF |
| provízie | 0% provízia až do 100 000 EUR obrat / mesiac | podľa cenníka | podľa cenníka |
| Minimálny vklad | 0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR) |
0 PLN / 0 EUR / 0 USD | 10 000 eur |
| Platforma | xStation | SaxoTrader Pro Saxo Trader Go |
Platforma Exante |
75 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD s týmto poskytovateľom. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.
Investovanie je riskantné a môžete stratiť časť alebo celý investovaný kapitál. Poskytnuté informácie slúžia len na informačné a vzdelávacie účely a nepredstavujú žiadny typ finančného poradenstva alebo investičného odporúčania.
Na investovanie do tohto fondu nie je potrebná kryptomenová peňaženka ani registrácia na kryptomenových burzách – stačí jednoduchý nákupný príkaz na burze, podobne ako v prípade akcií alebo ETF. To zjednodušuje proces pre ľudí, ktorí sa predtým vyhýbali priamemu kontaktu s trhom s kryptomenami kvôli technickým prekážkam alebo bezpečnostným problémom. Keďže iShares Bitcoin ETP funguje na regulovanej burze, retailoví investori sú chránení štandardnými predpismi kapitálového trhu (vrátane požiadaviek na zverejňovanie). V praxi je možné certifikáty tohto ETP pridať do vášho portfólia rovnako ako ostatné nástroje kótované na burze.
Bitcoin ETP spoločnosti BlackRock a jeho vplyv na krypto trh
Zavedenie takého veľkého a renomovaného fondu, akým je iShares Bitcoin ETP, by mohlo mať významný vplyv na samotný trh s Bitcoinmi. Na pokrytie dopytu po nových jednotkách bude musieť fond nakúpiť zodpovedajúce množstvo fyzických bitcoinov. Ak je záujem investorov vysoký, znamená to dodatočný prílev kapitálu na trh BTC a potenciálne dopytový tlak na zvýšenie ceny. Výpovedný je príklad amerického trhu, kde veľké nákupy BTC prostredníctvom ETF fondov prispeli k posilneniu ceny Bitcoinu, a preto od objavenia sa spotových ETF v USA Bitcoin zaznamenal nové cenové rekordy, ktoré na konci roka 100 prekročili hranicu 2024 tisíc dolárov.
Okrem toho sa zvyšuje prítomnosť takéhoto fondu likvidita trhu. Zvýšený kapitálový záväzok zároveň posilňuje vnímanie Bitcoinu ako vážnej triedy aktív, čo môže prilákať ďalších investorov, ktorí predtým „stáli na vedľajšej koľaji“. Na jednej strane sa na fond pozerajú individuálni investori, ktorí sa chcú podieľať na raste hodnoty kryptomien, ale preferujú tradičnú formu investovania, napr. v rámci sprostredkovateľského účtu. Na druhej strane existuje veľký potenciálny dopyt medzi profesionálnymi a inštitucionálnymi investormi v Európe. Pre tieto subjekty môže byť objavenie sa produktu BlackRock signálom pre vstup na trh (kvôli dôvere v značku a splneniu kritérií zhody). Dá sa očakávať, že medzi kupujúcimi podielových listov fondu budú maklérske domy, ktoré ho budú ponúkať svojim klientom, investičné fondy usilujúce sa o expozíciu BTC, ako aj bohatí retailoví klienti zo segmentu správy majetku.
Sčítanie
Spustenie iShares Bitcoin ETP spoločnosťou BlackRock v Európe je ďalšou prelomovou udalosťou z pohľadu vývoja trhu s kryptomenami.
Z pohľadu individuálnych investorov globálne to znamená väčší výber a jednoduchší prístup na trh BTC. Pre samotný trh s kryptomenami sa môže objavenie iShares Bitcoin ETP premietnuť do ďalšie zvyšovanie likvidity a kapitalizácie Bitcoin. Ak si fond získa popularitu medzi európskymi investormi, ako je jeho americký náprotivok v zámorí, potom fond absorbuje značné množstvo BTC, čím sa zníži ponuka dostupných mincí na trhu, čo by mohlo podporiť dlhodobý vzostupný trend BTC.
Toto podujatie má aj symbolický a strategický rozmer. Spoločnosť BlackRock, ktorá spravuje tradičné aktíva v hodnote miliárd dolárov, urobila ďalší krok legitimizuje Bitcoin ako plnohodnotné investičné aktívum. Môžeme očakávať, že podľa jeho vzoru budú svoje ponuky súvisiace s kryptomenami rozvíjať aj ďalšie inštitúcie – či už pôjde o ďalšie ETP/ETF pre iné kryptomeny (napr. Ethereum), alebo vrátane expozície BTC vo fondoch s viacerými aktívami.